Слово "эффект" в переводе из латинской значит "результат". Эффект может быть как позитивным, когда изменения являются полезными, так и негативным, когда изменения деструктивны, или нулевым, когда изменений нет.
Определение эффективности производства заключается в оценке его результатов. Такими результатами могут быть объемы изготовленной продукции в натуральном или стоимостном выражении или прибыль. Но сама по себе величина этих результатов не дает возможности сделать вывод об эффективности или неэффективности работы предприятия, поскольку неизвестно, какой ценой получены эти результаты. Потому для получения объективной оценки эффективности предприятия необходимо также учесть оценку тех расходов, которые дали возможность получить те или другие результаты. Процесс производства осуществляется через сочетание факторов, что его определяют: средств труда (основные средства), предметов труда (оборотные фонды), рабочей силы (трудовые ресурсы). Кроме того, на производство влияют также определенные организационные, управленческие, технологические и другие факторы. Поэтому за оценку расходов логично взять оценку всех перечисленных ресурсов. Следовательно, эффективность предприятия - комплексная оценка конечных результатов использования необратимых и оборотных активов, трудовых и финансовых ресурсов и невещественных активов за определенный период времени.
Общий механизм определения эффективности предприятия может характеризоваться таким соотношением:
Еф - эффективность;
Е - эффект (результаты);
Р - расходы (ресурсы).
При этом следует иметь в виду, что, обычно, перечень ресурсов предприятия, которые определяют его эффективность, не являются исчерпывающими, то есть в конкретных условиях на эффективность деятельности предприятия могут влиять и другие факторы.
Оценка ресурсов, которые обеспечивают хозяйственную деятельность и эффективность их использования, определяется системой экономических показателей. Для обработки показателей хозяйственной деятельности используются абсолютные и относительные величины.
Абсолютные величины отображают размеры показателя в натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. По способу выражения они разделяются на индивидуальные и суммарные.
Индивидуальные выражают размеры показателей за определенными составными единицами (структурными подразделениями, работниками, календарными периодами и тому подобное).
Суммарные характеризуют общую величину показателя в целом, относительно субъекта ведения хозяйства, за отчетный период и тому подобное.
За единицами измерения различают такие абсолютные величины: натуральные - т, км, га; условно-натуральные - условное топливо; трудовые - человеко-час, человеко-день; комплексные - т-км; стоимостные - грн, коп.
Относительные величины отображают размер показателя, который выражается как количественное соотношение между отдельными (одноименными или разноименными) показателями (коэффициент, частица, процент, количество пунктов). Относительная величина показывает в сколько раз размер одной величины больший либо меньше другой, либо какую частицу от второй составляет первая, либо сколько единиц одной величины приходится на единицу другой величины.
В системе показателей эффективности производства можно выделить такие группы показателей:
эффективности использования основных средств;
эффективности использования оборотных фондов;
эффективности использования труда (трудовых ресурсов);
эффективности капитальных вложений (производственных инвестиций);
обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия.
Что касается первых четырех групп показателей, то их содержание детально раскрывается в темах, посвященных изучению соответствующих видов ресурсов.
Обобщающий, конечный результат работы предприятия оценивается уровнем эффективности его хозяйственной деятельности: общим объемом полученной прибыли и в расчете на единицу ресурсов. Прибыль и относительный показатель прибыли - рентабельность является основными показателями эффективности работы предприятия, которые характеризуют интенсивность ведения хозяйства. Жизнедеятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача ресурсов и насколько достигается уровень прибыльности в процессе формирования расходов. Соотносить расходы и доходы - главное задание каждого участника хозяйственной деятельности.
В то же время абсолютная сумма прибыли не характеризует уровня эффективности хозяйственной деятельности. Чтобы сделать вывод об уровне эффективности ведения хозяйства, полученную прибыль необходимо сравнить с понесенными расходами или активами, которые обеспечивают предпринимательскую деятельность, то есть определить рентабельность.
Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы (расходы) используют в расчетах.
Прежде всего различают рентабельность инвестированных ресурсов (капитала), рентабельность продукции и рентабельность хозяйственной деятельности. Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) вычисляется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала.
Рентабельность активов (Р акт ) характеризует эффективность использования всего имеющегося имущества предприятия и вычисляется по формуле:
где
П о - общая прибыль предприятия за год (вся прибыль, полученная от всех видов деятельности, к его налогообложению и делению);
Пч - чистая прибыль предприятия за год, тыс. грн;
СА - среднегодовая стоимость активов, тыс. грн.
Рентабельность собственного капитала (Р ск ) отображает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:
где
К с - собственный капитал предприятия.
Рентабельность акционерного капитала (Рак) свидетельствует о верхней границе дивидендов на акции и вычисляется так:
,
где
К ут - уставный капитал (нарицательная стоимость проданных акций).
Рентабельность продукции характеризует эффективность расходов на ее производство и сбыт. Она определяется за формулами:
г
де
- общая
рентабельность продукции %;
П о - общая прибыль предприятия за год, тыс. грн;
ВС - производственная себестоимость продукции, тыс. грн;
ВА - административные расходы, тыс. грн;
В3 - расходы на сбыт продукции, тыс. грн;
ВВ с - расходы на производство и сбыт продукции, тыс. грн.
, 
,где
-чистая
рентабельность продукции, %;
Пч - чистая прибыль предприятия за год, тыс. грн.
Рентабельность конкретного вида продукции рассчитывается за формулами:
где
Р і - рентабельность конкретного вида продукции %;
В і - выручка от реализации вида продукции, тыс. грн;
- производственная
себестоимость конкретного вида продукции,
тыс. грн;
В А і - распределенные административные расходы на определенный вид продукции, тыс. грн;
ВЗ і - распределенные расходы на сбыт определенного вида продукции, тыс. грн;
- валовая
прибыль г-го вида продукции, тыс. грн.
Рентабельность продажи продукции или оборота определяется за формулами:
, 
,где
-общая рентабельность
от реализации продукции %;
- чистая
рентабельность от реализации продукции
%;
П о - общая прибыль предприятия от реализации продукции, тыс. грн;
РП - объем реализованной продукции, тыс. грн;
П ч - чистая прибыль предприятия от реализации продукции, тыс. грн.
Валовая рентабельность основной деятельности:
,
где
П в - валовая прибыль, тыс. грн;
С рп - себестоимость реализованной продукции, тыс. грн.
Рентабельность операционной деятельности:
,
где
П од - прибыль от операционной деятельности, тыс. грн;
ОВ - операционные расходы, тыс. грн.
Рентабельность обычной деятельности:
,
где
П о д - прибыль от обычной деятельности, тыс. грн;
ОВ -
Рентабельность хозяйственной деятельности:
а) для общей оценки эффективности предпринимательской деятельности:
,
где
П х д - прибыль от хозяйственной деятельности, тыс. грн;
ОВ - операционные расходы, тыс. грн.
б) относительно оценки эффективности предпринимательской деятельности для владельца:
,
где
ЧП - чистая прибыль от хозяйственной деятельности, тыс. грн;
О Р - операционные расходы тыс. грн.
Изменение уровня того или другого показателя рентабельности зависит от изменения экономических и организационно-технических факторов производства и реализации продукции (работ и услуг). Потому в процессе анализа состояния рентабельности предприятия необходимо определить, какие факторы больше влияли на повышение или снижение уровня рентабельности и разработать соответствующие мероприятия повышения эффективности деятельности предприятия.
При снижении прибыльности предприятия уменьшается цена акций, соотношение прибыли на акцию и цены. Для инвесторов, акционеров показатели прибыльности (рентабельности) предприятия являются очень важными.
Рассмотрим ряд показателей акционерного капитала.
Прибыль на обычную акцию (П О А):
где
П о - общая прибыль предприятия, грн;
Пд - сумма оплаченных налогов, грн;
ДПА - сумма дивидендов на привилегированные акции, грн;
К О А - количество обычных акций.
Ценность акции (ЦА):
,
где
РЦА - рыночная цена акции, грн.
Рентабельность акции (Р ак ).
,
где
Д оа - дивиденд на одну акцию, грн.
В процессе анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются такие финансовые документы: «Баланс» (форма 1), «Отчет о финансовых результатах» (форма 2), «Отчет о собственном капитале» (форма 3), «Отчет о движении денежных средств» (форма 4) и «Примечания к годовой финансовой отчетности» (форма 5) (дополнение В).
На основе данных указанной отчетности проводится детальная оценка финансового состояния предприятия. Рассмотрим порядок расчета основных показателей оценки финансового состояния предприятия.
Коэффициент финансовой стойкости (К ф.с .) предлагается определить за такими вариантами:
, 
,
,где
ИСС - источники собственных средств, тыс. грн;
ОБРП - обеспечение будущих расходов платежей, тыс. грн;
ПК - привлеченный капитал;
Д О - долгосрочные обязательства;
ТО - текущие обязательство;
С К - собственный капитал предприятия, тыс. грн;
ВБ - валюта баланса, тыс. грн.
Коэффициент автономии (независимость) (Кает):
Коэффициент мобильности (Кмоб):
,
где
С ОО - фактическое наличие собственных оборотных средств, тыс. грн.
Коэффициент задолженности (Кза д ):
,
где
П К - привлеченный капитал, тыс. грн.
Коэффициент деловой активности (Кдак):
,
где
РП - объем реализованной продукции, тыс. грн.
Коэффициент эффективности использования финансовых ресурсов
,
где
Попер - прибыль от операционной деятельности, тыс. грн.
Коэффициент эффективности использования собственных средств (Кеф. ср ):
,
где
Пч - чистая прибыль, тыс. грн.
Коэффициент иммобилизации (Ким.)
,
где
ОС ост - остаточная стоимость основных средств, тыс. грн.
Коэффициент модернизации (Км):
,
где
С И - сумма износа основных средств, тыс. грн;
ОСперв - первичная стоимость основных средств, тыс. грн.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс . ликв ):
,
где
С Е - средства и их эквиваленты, тыс. грн;
Т Ф И - текущие финансовые инвестиции, тыс. грн;
ТО - текущие обязательства, тыс. грн.
Промежуточный коэффициент ликвидности (Кликв . пр ):
,
где
Д3 - дебиторская задолженность за работы (товары, услуги), тыс. грн.
Общий коэффициент ликвидности (Клікв. об ):
,
где
ОА - оборотные активы, тыс. грн.
Введение
1.3 Система показателей эффективности деятельности предприятия
2. Методика расчета и анализа показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО "Каустик"
2.1 Краткая характеристика ЗАО "Каустик"
Заключение
Приложения
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании им доступной отчётно-учётной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платёжеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Как известно, эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ эффективности работы предприятия, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:
Насколько стабильны полученные доходы;
Какие формы бухгалтерских отчетов могут быть использованы в анализе эффективности работы предприятия для прогнозирования будущих результатов;
Насколько производительны осуществляемые затраты;
Какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;
Насколько эффективно управление предприятием.
Важная роль анализа показателей эффективности работы организации в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Анализ показателей является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом показателей эффективности работы предприятия. Анализ показателей позволяет повысить уровень планирования, сделать его детально точным. Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, внедрению новой техники и технологии производства, предупреждению излишек затрат. Все это обуславливает выбор и актуальность данной темы дипломной работы.
Анализ эффективности осуществляется в первую очередь на основе информации «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2, а также «Бухгалтерский баланс» формы № 1, «Отчет о движении капитала» формы № 3, «Отчет о движении денежных средств» формы № 4, «Приложение к бухгалтерскому балансу» формы № 5. «Отчет о прибылях и убытках» отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году – чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчетный год.
Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.
При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величин в сторону их увеличения или уменьшения, а также осуществляется анализ влияния различных факторов на исследуемый показатель.
При введении нового плана счетов бухгалтерского учёта, приведении форм бухгалтерской отчётности в большее соответствие с требованиями международных стандартов назрела необходимость использования новой методики анализа финансовых результатов, соответствующей условиям рыночной экономики. Она нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Такая методика даст конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.
Анализ доходности предприятия позволяет составить обобщающее заключение относительно эффективности его деятельности: рентабельности вложений капитала и оптимальности произведенных затрат. Данная работа раскрывает систему показателей рентабельности, позволяющей разносторонне оценить эффективность управления активами и доходность деятельности.
В настоящее время нет единого мнения о том, какая методика предпочтительнее при проведении анализа. Многие специалисты в этой области считают, что среди существующих и используемых в нашей стране методик нет такой, которая бы полностью отвечала всем требованиям, предъявленным к ней субъектами финансового анализа.
Цель дипломной работы является проведение анализа показателей эффективности работы ЗАО «Каустик», определение перспектив дальнейшего экономического развития предприятия на основе данных анализа показателей.
Поставленная цель обуславливает решение следующих задач :
Рассмотреть цели и задачи эффективности хозяйственной деятельности в управлении предприятием; выявить центральные задачи управления в условиях рыночной экономики
Классифицировать факторы эффективности хозяйственной деятельности и систематизировать показатели эффективности деятельности предприятия
Провести расчеты и анализ показателей эффективности работы ЗАО «Каустик»
В связи с тем, что данная работа носит учебно-методический характер, взяты сопоставимые отчетные данные 2000 года и за базу отчетные данные 1999 года.
Для написания дипломной работы была использована большая нормативно-законодательная база, научная литература отечественных, авторов.
1. Анализ эффективности хозяйственной деятельности в управлении предприятием
1.1 Цели и задачи анализа эффективности работы предприятия
Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия - это завершающий этап анализа финансовой деятельности предприятия на котором эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста, и роста общей эффективности. Основными задачами анализа показателей эффективности, деятельности предприятия являются:
Оценка хозяйственной ситуации;
Выявление факторов и причин, определивших сложившееся состояние;
Выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности;
Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Результаты анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации - субъектов анализа - о состоянии интересующих их объектов. Цели субъектов анализа могут быть самыми различными, но главная цель анализа эффективности хозяйственной деятельности - это получение небольшого числа ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития.
Анализ эффективности хозяйственной деятельности входит в содержание, как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета, но и его организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику.
Как видно из схемы, палитра управленческого анализа намного шире и богаче внешнего финансового анализа. Это обусловлено тем, что руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета. Управленческий анализ "включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. Причем возможности руководства в вопросах финансового анализа опять-таки шире, чем у внешних пользователей информации.
Центральной задачей управления в условиях рыночной экономики является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. В процессе перехода к рынку четко проявляет себя потребность повышения аналитичности бухгалтерского учета, возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения.
Хозяйственный механизм, ориентирующийся на сигналы рынка, создает объективные предпосылки для развития и роста значения экономического анализа. Роль экономического анализа в управлении предприятием в условиях рыночной экономики состоит в его ориентации на перспективу развития, на обоснование экономической эффективности принимаемых управленческих решений и хозяйственных операций. А это в свою очередь требует модернизации отечественной методики экономического анализа, в том числе и на основе изучения и использования аналитических приемов и методов, сформировавшихся в условиях развитой рыночной экономики.
1.2 Классификация факторов эффективности хозяйственной деятельности
Исходя из задач анализа эффективности деятельности, большое значение имеет классификация факторов (Приложение 2). Деление их на внутренние (которые в свою очередь, подразделяются на основные и не основные) и внешние. Факторы эффективности хозяйственной деятельности – это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей эффективности. В таком понимании экономические факторы, как и экономические категории, отражаемые показателями, носят объективный характер.
Факторы в экономическом анализе могут классифицироваться по различным признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для данного показателя.
Обобщающий характер многих факторов объясняется связью и взаимной обусловленностью, которые существуют между отдельными показателями.
«Внутренними основными называются факторы, определяющие результаты работы предприятия» .
Внутренние не основные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины. Внешние факторы не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов данного предприятия.
Классификация факторов и совершенствование методики их анализа позволяют решить важную проблему – очистить основные показатели от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы показатели, принятые для оценки эффективности деятельности предприятия и определения уровня материального стимулирования, лучше отражали собственные достижения трудовых коллективов предприятий.
1.3 Система показателей эффективности деятельности предприятия
Оценка имущественного положения.Оценка имущественного положения проводится для того, что бы предварительно определить финансовое состояние предприятия при помощи форм бухгалтерской отчетности и расчета определенных показателей.
Сумма хозяйственных средств,находящихся в распоряжении предприятия (ХС). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активности активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса."
XC=B Б "-У-З yк -A c , (l)
где B Б "- итог (валюта) баланса, руб.;
У - сумма убытков, руб.;
З ук - задолженность по взносам в уставный капитал, руб.;
А с - стоимость собственных акций, руб,
Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.
Доля основных средств в активах (ДОС).
ΔОС = ОС/ХС, (2)
где, ОС - стоимость основных средств, руб.
Доля активной части основных средств (ΔОС А). Согласно нормативным документам, под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.
ΔОС А = ОС А / ОС П, (З)
где ОС А - стоимость активной части основных средств, руб.
ОС П - стоимость производственных основных средств, руб.
Коэффициент износа основных средств (К ИЗ ос) - характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности.
К ИЗ ос = ОС из / ОС п, (4)
где ОС из - величина износа основных средств, руб.
Коэффициент износа активной части основных средств (К из оса).
К из оса =ОС из а /ОС А, (5)
где ОС из А - износ активной части основных средств, руб.
Коэффициент обновления (К обн.) показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.
К обн. =ОС вв /ОС nt , (6)
где ОС вв - первоначальная стоимость поступивших (введенных в эксплуатацию) основных средств, руб.;
OC nt - первоначальная стоимость основных производственных средств на конец года, руб.
Коэффициент выбытия (К выб.) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
К выб. =ОС выб. /О nt , (7)
где ОС выб. - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период основных средств, руб.;
ОC nt - первоначальная стоимость производственных основных средств на начало отчетного периода, руб.
Оценка ликвидности и платежеспособности. Подликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
«Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрагентами.Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности» .
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Величина собственных оборотных средств (ТА с) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями.
При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
ТА с =СК+ДП-ВА-У или ТА-КП, (8)
где СК - собственный капитал, руб.;
ДП - долгосрочные пассивы, руб.;
ВА - внеоборотные активы, руб.;
ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;
Маневренность функционирующего капитала (МС) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель, обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
МС = ДС7 ТА с, (9)
где ДС - денежные средства, руб.
Коэффициент текущей ликвидности (К тл) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия находится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности.
К тл =ТА/КП, (10)
КП - краткосрочные пассивы, руб.
Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
К бл =(ТА-З)/КП, (11)
где 3 - стоимость запасов, руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (К абс.л) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию хозяйственной деятельности.
К абс.л =ДС/КП, (12)
«Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, сто оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие – получение прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов» .
Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.
Доля оборотных средств в активах (ΔТА хс)
ΔТА хс =ТА/ХС, (1З)
где ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;
ХС - хозяйственные средства, руб.
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТА та с)
ΔТА та с =ТА с /ТА, (14)
ТА - общая величина оборотных активов, руб.
Доля запасов в оборотных активах (Δ 3)
ΔЗ=3/ТА, (15)
где 3 - стоимость запасов, руб.;
ТА - текущие (оборотные) активы, руб.
Доля собственных оборотных средств, в покрытии запасов (ΔТА с з) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли;
ΔТА с з =ТА с /З (16)
где ТА с - собственные оборотные средства, руб.;
3 - стоимость запасов, руб.
Коэффициентпокрытия запасов (К З n) рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и. суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
К З n =ИП н /з, (17)
где ИП н - «нормальные» источники покрытия, руб.;
3 - стоимость запасов, руб.
«Оценка финансовой устойчивости. Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемным (привлеченными) средствами. Их анализ необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, так как показывает: степень обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров; степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства фирмы в случае предъявления требований со стороны кредиторов о возврате суммы долгов» .
Результаты анализа используются для оценки текущей финансовой устойчивости фирмы и ее прогнозирования на долгосрочную перспективу.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.
Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшиться либо ухудшиться. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды лил производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости (К фз) является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
К фз =ХС/СК, (18)
где ХС - величина стоимости хозяйственных средств, руб.;
Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
К ск м =ТА с /СК, (19)
где ТА с - величина собственных оборотных средств, руб.;
СК - величина собственного капитала, руб.
Коэффициент концентрации заемного капитала (К 3к к)
К 3к к = ЗК / ХС, (20)
Коэффициент структуры заемного капитала (К зк стр)
К зк стр =ДП/ЗК, (21)
где ДП - величина долгосрочных пассивов, руб.;
ЗК - величина заемного капитала, руб.
Индекс постоянного актива (J ва)
J ва = ВА / СК, (22)
где ВА - величина внеоборотных активов, руб.;
СК - величина собственного капитала, руб.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
ПЗ < ТА с, (23)
где ТА с - собственные оборотные средства, руб. (собственный капитал + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы).
ПЗ - постоянные запасы, руб.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.
«Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств, для финансирования основной деятельности. В частности, в отечественной торговле традиционно сложилось положение, когда для большинства нормально функционирующих предприятий доля собственных оборотных средств в, товарных запасах составляет чуть выше 50 %» .
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
ТА с < ПЗ < ИФЗ, (24)
где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов (ТА с + Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + Расчеты с кредиторами по товарным операциям)
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:
ПЗ > ИФЗ, (25)
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.
Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Показатели дохода. При планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Емким информативным показателем являетсябалансовая прибыль. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года (балансовая прибыль, убыток).
Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, - чистая прибыль.
Распределение чистой прибыли предприятием отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
Основными показателями эффективности хозяйственной деятельности являются показатели рентабельности. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
«Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике» .
С точки зрения экономического зализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.
Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.
Однако, исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.
Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Нужно иметь в виду, что формулы будучи наиболее простыми для расчета (основаны на данных бухгалтерской отчетности), лишь в некоторой степени характеризуют длительность прохождения средств по стадиям производственно-коммерческого цикла.
Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности:
Рентабельность продаж (К црод.) - это коэффициент, показывающий, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Он рассчитывается по формуле
К црод. = Р p /N, (26)
P p - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельными видами продукции.
Рентабельность всего капитала фирмы (К кап.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования всего имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле
К кап. =Р / В ср, (27)
где В ср - средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р б), так и прибыль от реализации (Р p).
Рентабельность собственного капитала (К соб.к.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается по формуле
К соб.к. = Р/И с ср, (28)
Рентабельность инвестированного капитала (К ин.к.) - это коэффициент, отражающий эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). Он рассчитывается по формуле
К ин.к. = Р / И с ср + К т ср, (29)
где К т ср - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (k об к) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Он рассчитывается по формуле
k об к =N/В ср, (30)
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
В - средний за период итог баланса.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К об м.с.) показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Он рассчитывается по формуле
К об м.с. =N/Z ср +R а ср, (31)
где Z ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;
R а ср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с.) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Он рассчитывается по формуле:
К об мат.с. =N/Z ср, (32)
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об г) показывает скорость оборота готовой продукции. Он рассчитывается по формуле
К об г =N/Z г ср (33)
где Z г ср - средняя за период величина готовой продукции.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.
«Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о: рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации» .
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Он рассчитывается по формуле
К об д.з. = N / г д.з. ср, (34)
где г д.з. ср - средняя за период дебиторская задолженность.
Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле
К ср д.з. =365/ К об д.з. , (З5)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об к.з.) характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Он рассчитывается по формуле
К об к.з. =N/ г к.з. ср (З6)
где г к.з. ср - средняя за период кредиторская задолженность.
Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср. к.з.)отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам). Этот коэффициент рассчитывается по формуле
К ср. к.з. =365/К об к.з. , (37)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Он рассчитывается по формуле
К об с.к. =N/И с ср, (38)
где И с ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.
Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.
Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получение денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичность функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.
В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по свои обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные вида активов, приносящие наибольший доход.
Показателями, характеризующими эффективность использования основных фондов являются:
Фондоотдача (f) - это обобщающий показатель эффективности использования основных фондов. Она показывает какой объем продукции приходится на единицу стоимости средств. На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования основных производственных фондов. Рассчитывается по формуле:
где, F cp - среднегодовая стоимость основных средств и прочих активов, руб.
Фондоемкость - это обратный показатель фондоотдачи и показывает сколько вложенных финансовых ресурсов использовано на единицу стоимости средств. Рассчитывается по формуле:
f = F ф / N (40)
где, F cp - среднегодовая стоимость основных средств, руб;
N- выручка от реализации продукции, руб.
Чем ниже показатель фондоемкости (выше показатель фондоотдачи) тем эффективней используются основные средства.
- это коэффициент, отражающий эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемый величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Он рассчитывается по формуле
К о.с. =Р/F cp , (41)
где F cp - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за отчетный период.
Показатели эффективности воспроизводства и размещения основных фондов является опережение темпов прироста производительности нового оборудования в сравнении с темпами прироста его стоимости по сравнению с заменяемым. Показатели эффективности использования основных фондов так же является увеличение времени их работы, путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, и т.п.
Мировая практика выработала так называемоезолотое правило экономики предприятия - правило анализа и оценки его деловой активности путем сопоставления темпов изменения основных показателей его хозяйственной деятельности. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
Т РБ.>Т QР.>Т В >100%, (42)
где Т РБ, Т QР, Т В - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).
Данное соотношение означает:
Во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
Во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
В-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Анализ использования трудовых ресурсов предприятия.
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимым физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В части, от обеспечения предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Основными задачами анализа являются:
Изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;
Определение и изучение показателей текучести кадров;
Выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования.
Источниками информации для анализа служат план по труду, статистическая отчетность, данные табельного учета и отдела кадров.
«Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиями с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации» .
Для оценки соответствия квалификации рабочих сложности выполняемых работ сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих, рассчитанные по средневзвешенной арифметической:
(43)
где Тр – тарифный разряд;
ЧР – численность рабочих.
Если фактический средний тарифный разряд рабочих ниже планового и ниже среднего тарифного разряда работ, то это может привести к выпуску менее качественной продукции. Если средний разряд рабочих выше среднего тарифного разряда работ, то рабочим нужно производить доплату за использование их на менее квалифицированных работ.
Административно – управленческий персонал необходимо проверить на соответствие фактического уровня образования каждого работника занимаемой должности и изучит вопросы, связанные с подбором кадров, их подготовкой и повышением квалификации.
Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работа, образования и т.д. Поэтому в процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу работ, образованию Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
Коэффициент оборота по приему рабочих (К пр):
Коэффициент оборота по выбытию (К в):
Коэффициент текучести кадров (К т):
Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращению кадров, из-за нарушений трудовой дисциплины).
Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства и автоматизации производственных процессов. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах в результате проведения вышеперечисленных мероприятий.
Если предприятие расширяет свою деятельность, увеличивает производственные мощности, создает рабочие места, то следует определить дополнительную потребность в трудовых ресурсах по категориям и профессиям и источники их привлечения.
Необходимо отметить, что если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причине возникновения таких отклонений относится приложение капитала в сфере освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия - это способность предприятия приносить прибыль. Существуют некоторые соотношения показателей, необходимые для нормального функционирования предприятия. Так, себестоимость продукции должна находится в удовлетворительном отношении к объему реализации, выручка - в приемлемом отношении к вложенному капиталу и т. д. Этим во многом определяются основные критерии прибыльного предприятия. На основе анализа сложившегося состояния таких критериев и наметившихся тенденций их изменения разрабатываются мероприятия, необходимые для стабилизации благоприятных тенденций или, на оборот, для устранения неблагоприятных.
2. Методика расчета и анализа показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО «Каустик »
2.1 Краткая характеристика ЗАО «Каустик»
Стерлитамакское закрытое акционерное общество «Каустик» - одно из крупнейших предприятий химии в Башкортостане - это многопрофильный химический гигант с передовой технологией, качественной продукцией, пользующейся спросом не только во многих регионах нашей страны но и за рубежом. Здесь построены уникальные производства, не имеющие аналогов, например синтетического глицерина, хлористого алюминия. За последние годы по объёму промышленного производства объединение вышло в один ряд с крупнейшими предприятиями города - АО «Сода», заводом ЗАО «Каустик».
Предметом деятельности общества является:
Производство химической продукции, отвечающее требованиям и интересам потребителей например: азот жидкий, аллил хлористый, алюминий хлористый, винилхлорид, глицерин синтетический технический дихлоэтан, кислота соляная синтетическая, пластикаты ПВХ, сода каустическая и многое другое;
Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок и проектно-конструкторских работ;
Производство товаров народного потребления например: линолеум, скатерти, занавески, клеёнка, пленка, профиль рамный, «белизна», различные чистящие средства, ведра, кружки, воронки и т.д.
Производство строительно-монтажных и ремонтных работ; торгово-закупочная деятельность;
Внешнеэкономическая деятельность;
Техническое освидетельствование и диагностирование химического оборудования, трубопроводов и строительных конструкций зданий и сооружений.
Общество самостоятельно управляет своей финансовой и производственной деятельностью, разрабатывает производственную программу и программу реконструкции и развития коллектива. Финансовая и производственная деятельность общества осуществляется на основе самофинансирования и самоокупаемости, самостоятельно устанавливаемых цен, оплаты труда, использования прибыли. Уставной капитал общества составляет 108684700 (сто восемь миллионов шестьсот восемьдесят четыре тысячи семьсот) рублей на 31.12.2001 год.
Объединение не только производит, реализует продукцию, но и строит жильё для своих работников, имеет мощную социальную сферу: детские сады, дворец культуры, профилакторий, детский оздоровительный лагерь, спорткомплекс и др. На, предприятии трудится более 8000 человек.
Организационная структура предприятия многоуровневая. Высшим органом управления между собраниями акционеров является совет директоров он назначает генерального директора, имеющего заместителей по технологическим, коммерческим, кадровым вопросам, которые в свою очередь через отделы главных специалистов осуществляют возложенные на них обязанности. Так как выпускаемая продукция разнообразна (более двухсот видов), то технологические цехи объединены в производства пол признаку однотипности производимых продуктов. Ремонтные, транспортные, хозяйственные цехи - централизованы и обслуживают все производства. Подробная схема организационной структуры и ее описание приведены. (Приложение 3)
2.2 Расчет и анализ показателей эффективности
Имущественное состояние предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия/итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, выше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:
Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода» - таких статей бухгалтерский баланс не имеет, как за отчетный период, так и за аналогичный период прошлого года;
Свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлено по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная) - данные статьи существуют, что за период отчетного года, что за аналогичный период прошлого года, эти статьи баланса мы подробно рассмотрим в анализе дебиторской и кредиторской задолженности. В общем судя только по данным бухгалтерского баланса анализируемого предприятия, который приведен в приложении видно, что предприятие подошло к началу отчетного года с удовлетворительным финансовым положением и с неплохой финансовой устойчивостью.
Начнем анализ предприятия с оценки имущественного положения на начало и конец года, а также изменений происходящих в течение отчетного периода.
Для того чтобы это оценить, составим таблицу 1, «Структуры имущества предприятия и источников его образования», а затем проанализируем её (Приложение 4).
Как видно из данных таблицы. В отчетный период активы предприятия возросли на 347366,4 тыс. руб., или 19%, в том числе за счет увеличения объема долгосрочных активов на 161606,5 тыс. руб., и прироста оборотных средств на 185759,9 тыс. руб. Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста текущих активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась превышением имущества длительного использования (69,2 %) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 65,6 %. Соответственно возрос объем оборотных средств, доля которых увеличилась с 30,7 % до 34,3 %.
Прирост текущих активов был связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности (на 155823,2 тыс. руб.), также с увеличением производственных запасов (на 3590,9 тыс. руб.) и с незначительным увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 9428,3 тыс. руб.), но стоит заметить, что если в денежном отношении производственные запасы увеличились, но удельный вес их к концу года в текущих активах уменьшился (на 2,1%). Таким образом, изменения в составе оборотных средств характеризуются значительным ростом дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, доля которых к концу года повысилась на 5,9 %. Из выше рассмотренных показателей можно сказать, что предприятие ведет не эффективную политику увеличения текущих активов, в основном за счет роста дебиторской задолженности.
Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 347366,4 тыс. руб. был связан с увеличением заемных источников (на 4386,9 тыс. руб.) и ростом кредиторской задолженности на 376355,4 тыс. руб. Иными словами, увеличение объёма финансирования деятельности предприятия было на 1,2 % обеспечено заемными средствами и на 108 % кредиторской задолженностью. При этом доля собственных средств и прочих пассивов снизилась на 9,6%. Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом кредиторской задолженности и его доля выросла на конец года с 31,8 % до 44,1 %.
Изменения в течении отчетного периода потерпел состав заемных средств. Так, на 0,3% понизилась доля краткосрочных банковских кредитов. В результате общая масса заемных средств уменьшилась на невысокий процент с 2,9 % до 2,6 %, т.е. на такую же долю (0,3 %).
Также следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении значительно превосходит объем кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской задолженности). Тот факт, что дебиторская задолженность за этот год увеличилась на 155823,2 тыс. руб., а кредиторская - на 376355,4 тыс. руб., позволяет говорить о том, что одной из статей финансирования предприятия являются предприятия поставщики, предоставляющие коммерческий кредит (или на самом же деле - взаимные неплатежи, причем анализируемое предприятие предпочитает не оплачивать счета поставщиков).
Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы.
1. В течении года политика предприятия в части формирования имущества была не эффективна. В основном увеличение текущих активов происходило за счет, высокой дебиторской задолженности и незначительного увеличения сумм денежных средств и запасов.
2. Обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств (менее 1%) в общем объеме оборотных средств, что свидетельствуетоб их серьезном дефиците.
3. Структура пассивов отличается существенным превышением кредиторской задолженности над другими источниками средств. Произошло существенное уменьшение доли собственного капитала (на 11,7%).
Указанные изменения могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем. Для выяснения их причин проводится анализ финансовых показателей (коэффициентов).
Приведем расчет этих показателей. и дадим оценку имущественного положения на основании этих показателей. (Приложение 5)
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (ХС) находится по формуле (1).
ХС баз = 1824224,3 - 0 = 1824224,3 тыс. руб.;
ХС отч = 2171590,7 - 7926,3 = 2163664,4 тыс. руб.;
В динамике:
% соот. - (2163664,4 -1824224,3)/ 1824224,3 100=18,6;
Предприятие наращивает имущественный потенциал.
Доля основных средств (ΔДОС) рассчитывается по формуле (2).
ΔОС баз. = 1125935,4 /.1824224,3 = 0,617 или 61,7 %;
ΔОС отч. = 1331304,6/2163664,4 = 0,615 или 61,5 %;
Произошло незначительное изменение в доле основных средств предприятия к отчетному году их доля уменьшилась (на 0,2%).
Доля активной части основных средств (ΔОС А) рассчитывается по формуле (3).
ΔОС А (баз.) = (832252,8 + 54244,2) / 3026746,3 = 0,292 или 29,2 %;
ΔОС А (отч.) = (906668 + 63211,1) / 3254051,1 = 0,298 или 29,8 %;
Заметно увеличение показателя (на 0,6 %), благоприятная тенденция.
Коэффициент износа основных средств (К из ос) находится по формуле (4)
К из ос (баз.) = 2112219,5 / 3026746,3 = 0,698 или 69,8 %;
К изос (отч.) = 2144858,7 / 3254051,1 - 0,659 или 65,9 %;
Доля стоимости основных средств оставшаяся к списанию на затраты увеличилась (на 3,9 %), что говорит о вводе нового оборудования на предприятии.
Коэффициент износа активной части основных средств (К из оса) находится по формуле (5).
К из оса (баз.) = 638443,1 / (832252,8 + 54244,2) == 0,72 или 72 %;
К из оса (отч.) - 648308,7 / (906668 + 63211,1) = 0,668 или 66,8 %;
Коэффициент износа активной части основных средств уменьшился на 5,2%, предприятие вводит новое оборудование.
Коэффициент обновления (К обн) рассчитывается по формуле (6).
К обн. (отч.) = 262404,6 / 3254051,1 = 0,08 или 8 %;
Новые, от имеющихся основных средств на конец отчетного периода составили 8 %.
Коэффициент выбытия (К выб) рассчитывается по формуле (7).
К выб.(отч.) = 35099,9 / 3026746,3 = 0,011 или 1,1 %;
В отчетном периоде основных средств на предприятии выбыло 1,1%.
Подведем итог проделанным расчетам.
Можно сказать, что предприятие наращивает имущественный потенциал. Произошло существенное увеличение хозяйственных средств в отчетном году (на 18,б%) за счет увеличения оборотных активов (запасов, денежных средств и дебиторской задолженности большей частью). Доля активной части основных средств повысилась (на 0,6%), что является благоприятной тенденцией, предприятие наращивает производственные мощности. Износ основных средств очень велик, причем износилась в основном активная часть, что говорит о том, что предприятие не заменяет оборудование или не успевает заменить в достаточном количестве. Процент введения основных средств хоть и составляет 8%, но недостаточен для решения проблем воспроизводства. В отчетном году оборудование выбывает с достаточно высоким процентом 1,1%. Если предприятие не решит вопросы финансирования и воспроизводства основных средств, при таком проценте износа и темпе выбытия, то предприятие останется без основного фактора производства в не далеком будущем. Кроме этого по анализу имущественного состояния видно, что 65% основных активов лежит в необоротных активах (основные средства и нематериальные активы) причем, как мы видим, основные средства изношены более чем на 60%. Из чего уже можно судить как о мало устойчивом положении.
Ликвидность и платежеспособность предприятия. После того как рассчитана и произведена оценку имущественного положения перейдем к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Для характеристики ликвидности произведем расчет следующих показателей:
Величина собственных оборотных средств (ТА с) рассчитывается по формуле (8).
ТА с(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.;
ТА с(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 = -278495,8 тыс. руб.;
Мы видим, величина ТА численно равна превышению текущих обязательств на текущими активами, что в базовом году, что в отчетном и даже имеет тенденцию к росту по сравнению с базовым годом (на -171762,5 тыс.руб.).
Маневренность функционирующего капитала (МС) рассчитывает по формуле (9).
МС (баз.) = 1667,9 / (-106733,3) = -0,015 или -1,5%;
МС (отч.) =3169,9 / (-278495,8) = -0,011 или -1,1%;
Коэффициент текущей ликвидности (К тл) рассчитывается по формуле (10).
К тл (баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 640881,4 = 0,83;
К тл(отч.) = (746742,5 -7926,3) /1017312= 0,73;
В отчетном году снизился (на 0,1), что является неблагоприятной тенденцией. Из данных значений коэффициента текущей ликвидности видно, что предприятие не может погасить все краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) рассчитывает по формуле (11).
К бл (баз.) = (560982,6 - 259218,8 - 86935,7 - 26834,5) / 640881,4 = 0,293 или 29,3%;
К бл (отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 262809,7 - 130622,5) / 1017312 = 0,339 или 33,9%;
Наблюдается рост коэффициента быстрой ликвидности, в динамике он составил 4,6%, но судя по балансу предприятия рост его был связан в основном за счет роста неоправданной дебиторской задолженности, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.л) рассчитывает по формуле (12).
К абс.л(баз.) = 1667,9 / 640881,4 = 0,0026 или 0,26%;
К абс.л (отч.) =3169,9/1017312= 0,0031 или 0,31%;
Коэффициенты, что за базовый год, что за отчетный довольно низкие, заметен несущественный рост в отчетном году (на 0,05%). Видно, что предприятие не сможет погасить в случае необходимости какую-то существенную часть краткосрочных заемных обязательств, что является неблагоприятной тенденцией.
Характеризуя платежеспособность рассчитаем и рассмотрим следующие показатели:
Доля оборотных средств в активах (ΔТА хс) рассчитывает по формуле (13).
ΔТА хс (баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 1824224,3 = 0,292 или 29,2%;
ΔТА хс (отч.) = (746742,5 - 7926,3) / (2171590,7 - 7926,3) = 0,341 или 34,1%;
Доля оборотных средств в активах выросла за отчетный год (на 4,9%), что является благоприятной тенденцией, если она растет за счет собственных средств.
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТА та с) рассчитывает по формуле (14).
ΔТА та с(баз.) = (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / (560982,6 - 26834,5) = -0,199 или -19,9%;.
ΔТА та с(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / (746742,5 - 7926,3) = - 0,376
Обеспеченность собственными оборотными активами отрицательна и имеет тенденцию к повышению т.к. отрицательный коэффициент возрос (на 17,7%). Это неблагоприятный рост.
Доля запасов в оборотных активах (ΔЗ) рассчитывает по формуле (15).
ΔЗ (баз.) = (259218,8 + 86935,7) / (560982,6 - 26834,5) = 0,648 или 64,8%;
ΔЗ (отч.) = (262809,7 + 130622,5) / 746742,5 = - 0,527 или 52,7%;
Из данных расчета видно, что оборотные активы в основном формируются за счет запасов, но за отчетный год видно что их доля сократилась (на 12,1%).
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ΔЗТА с з) рассчитывает по формуле (16).
ΔЗТА с з(баз.) = (- 106733,3) / (259218,8 + 86935,7) = - 0,308;
ΔЗТА с з(отч.) = (- 278495,7) / (262809,7 + 130622,5) = - 0,707;
Из данных расчета видно что запасы не покрываются за счет собственных оборотных средств, что в базовом, что в отчетном году этот показатель был отрицателен и видно как он катастрофически вырос.
Коэффициент покрытия запасов (К з n) рассчитывает по формуле (17).
К з n(баз.) == (1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + 25281,8) /346154,5 = 1,27 или 127%;
К з n(отч.) = (1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6) / 393432,2 = 1,25 или 125%;
Коэффициент покрытия запасов очень велик и в базовом году и в отчетном (>1), что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое, хотя и заметно небольшое его снижение в отчетном году (на 2%).
Рассмотрим систему показателей, которые помогут нам определить состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность, т.е. финансовую устойчивость.
Коэффициент финансовой зависимости (К фз) рассчитывает по формуле (18).
К фз(баз.) = 1824224,3 / 1183343 =1,54;
К фз(отч.) = (2171590,7 - 7926,3) / (1154278,8 - 7926,3) = 1,89;
Из расчетов этого показателя видно, что предприятие увеличило долю заемных средств в финансировании отчетного года и довольно существенно (на"35 коп.), что говорит о том, что предприятие широко использует кредит.
Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м) рассчитывает по формуле (19).
К ск м(баз.) = (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / 1183343 == - 0,09;
К ск м(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / 1146352,5 =-0,24;
Из показателей видно, что собственный капитал не используется для текущей деятельности, а весь капитализирован.
Коэффициент концентрации заемного капитала (К зк к) рассчитывает по формуле (20).
К зк к(баз.) = 640881,4 / 1824224,3 = 0,35;
К зк к(отч.) = 1017312 / (2171590,7 - 7926,3) = 0,47;
Судя по росту этого коэффициента (на 0,12), увеличивает заемный капитал, что может рассматриваться как неблагоприятная тенденция.
Коэффициент структуры заемного капитала не рассчитывается т.к. долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует, также можно сказать, что весь заемный капитал является краткосрочным.
Индекс постоянного актива (J ва) рассчитывает по формуле (22).
J ва (баз.) = 1263241,7 /1183343 == 1,06;
J ва (отч.) =1424848,2/1146352,5 = 1,24;
Сведя все рассчитанные выше данные можно сказать следующее. (Приложение 6)
В отчетном году величина собственных оборотных активов снизилась, что уже говорит об ухудшении финансовой устойчивости. Как видно из таблицы коэффициенты быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности повысились, но оборотных активов также не хватает на покрытие краткосрочной кредиторской задолженности. При этом коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился. Доля оборотных средств в покрытии запасов и коэффициент покрытия запасов понижается. Коэффициент финансовой зависимости растет и к концу отчетного года на рубль собственных средств уже приходится 85 коп. привлеченных, коэффициент маневренности собственного капитала падает. Из всего выше сказанного видно, что предприятие ухудшило свое финансовое положение в отчетном году.
В заключении проведем расчет показателей (за базовый и отчетный года) - ТА с (собственные оборотные средства), ПЗ (постоянные, запасы), ИФЗ (нормальные источники формирования запасов) и затем сведем их в неравенство, которое поможет нам определить какая же финансовая устойчивость у рассматриваемого предприятия - абсолютная, нормальная или неустойчивая,
ТА с(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.; (24)
ТА с(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 =- 278495,8 тыс. руб.;
ПЗ баз.) = 259218,8 + 86935,7 = 346154,5 тыс. руб.;
П3 (отч.) = 262809,7 + 130622,5 = 393432,2 тыс. руб.;
ИФЗ (баз.) = 1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + +25281,8 = 439371,2 тыс. руб.;
ИФЗ (отч.) = 1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6 = 492798,2 тыс. руб.;
Финансовая устойчивость базового года:
106733,3 < 346154,5 < 439371,2
Исходя из данного неравенства видно, что финансовая устойчивость предприятия нормальная, успешное его функционирование заключается в том, что предприятие использует для покрытия запасов в основном привлеченные средства.
Финансовая устойчивость отчетного года:
278495,8 < 393432,2 < 492798,2
Мы видим, что по сравнению с базовым годом мало что изменилось, предприятие лишь увеличило свою зависимость от привлеченных средств в динамике (на 12%). Предприятию следует пересмотреть политику управления в отношении запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Показатели дохода предприятия.
Теперь рассмотрим показатели дохода. Емким, информативным показателем является балансовая прибыль (убыток) как конечный финансовый результат. Как мы видим, что в базовом, что в отчетном годах предприятие работало прибыльно. В 1999г. прибыль составила 1824224,3 тыс. руб., а в 2000г. - 2171590,7 тыс. руб., что видно из данных бухгалтерского баланса, в динамике по сравнению с предыдущим годом предприятие увеличило свою прибыль на 19%.
Чтобы определить степень прибыльности и доходности капитала, ресурсов или продукции предприятия, с начало рассчитаем и сведем эти показатели в таблицу 4, а затем рассмотрим наиболее важные финансовые показатели рентабельности и деловой активности. Расчет проведём с учетом трех показателей: за базовый год; за отчетный год и средний за период м/у базовым и отчетным годами. Это поможет нам более наглядно показать изменения данных показателей и даст возможность более точно их оценить, (Приложение 7)
Рентабельность продаж (К прод) рассчитывает по формуле 26.
К прод.(баз.) = (788328,6 - 763570,2) / 788328,6 100 = 3,2 %;
К прод.(отч.) = (1209434,6 - 1086033,3) /1209434,6 100 = 10,2 %;
Наблюдается рост коэффициента, он показывает, что прибыль приходящаяся на единицу продукции возросла (на 7%), это значит, что спрос на продукцию предприятия возрос и предприятие функционирует успешно.
Рентабельность всего капитала фирмы (К кап.) рассчитывает по формуле 27.
К кап.(баз.) =24758,3 /1824224,3 =0,01 или 1%;
К кап.(отч.) = 123401,2 / 2163664,5 = 0,057 или 5,7 %;
К кап.(ср.) = 123401,2 / ((2163664,5 + 1824224,3) / 2) = 0,06 или 6 %;
Рентабельность собственного капитала (К соб.к) рассчитывает по формуле 28.
К соб.к(баз.) = 24758,3 / 1183343 = 0,02 или 2 %;
К соб.к (отч.) =123401,2 /II 54278,8 =0,1 или 10%;
К соб.к (ср.) = 123401,2/ ((1183343 + 1154278,8) / 2) = 0,05 или 5 %;
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К об к) рассчитывает по формуле (30).
К об к (баз.) = 788328,6 / 1824224,3 = 0,43;
К об к (отч.) = 1209434,6 / 2163664,5 = 0,55;
К об к (ср) = 1209434,6 / ((2163664,5 + 1824224,3) / 2) = 0,6;
Коэффициентоборачиваемости мобильных средств (К об м.с.) рассчитывает по формуле (31).
К об м.с(баз.) = 788328,6 / (259218,8 + 86935,7 + 55,4 + 1667,9) = 2,26;
К об м.с(отч.) =1209434,6 / (262809,7 + 130622,5 + 434,6 +3169,9) = 3,04;
К об м.с(ср.) = 1209434,6 / ((262809,7 + 259218,8 + 130622,5 + 86935,7 + +434,6 + 55,4 + 1667,9 + 3169,9) / 2) = 3,2;
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с) рассчитывает по формуле (32).
К об мат.с(баз.) = 788328,6 / (259218,8 + 86935,7) = 2,27;
К об мат.с(отч.) = 1209434,6 / (262809,7 + 130622,5) = 3,07;
К об мат.с(ср.) = 1209434,6 / ((259218,8+262809,7+86935,7+130622,5) / 2) = 3,27;
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об r) рассчитывает по формуле (33).
К об r (баз.) = 788328,6 / 88339,7 = 8,9;
К об r(oтч.) == 1209434,6 / 67638,3 = 17,8;
К об r(ср.) = 120943,4,6 / ((88339,7 + 67638,3) / 2)= 15,5;
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.) рассчитывает по формуле (34).
К об д.з.(баз.) = 788328,6 / (26834,5 + 186320,1) = 3,69;
К об д.з.(отч.) = 1209434,6 / 342143,2 = 3,53;
К об д.з.(ср.) = 1209434,6 / ((26834,5 + 186320,1 + 342143,2) / 2) = 4,3;
Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.) рассчитывает по формуле (35).
К ср д.з(баз.) =365/3,69 =98,9 дня;
К ср д.з(отч.) =365/3,53 =103,3 дня;
К ср д.з(ср.) =365/4,3 =84,8 дня;
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об к.з.) рассчитывает по формуле (36)
К об к.з. (баз.) = 788328,6 / 640881,4 = 1,23
К об к.з. (отч.) = 1209434,6/1017312= 1,18
К об к.з. ( ср.)= 1209434,6 /((640881,4 + 1017312) / 2) = 1,45
Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср к.з.) рассчитывает по формуле (37).
К ср к.з.(баз.) =365/1,23 =296,7 дня;
К ср к.з.(отч.) =365/1,18= 309,3 дня;
К ср к.з.(ср.) =365/1,45 =251,7 дня;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.) рассчитывает по формуле (38).
К об с.к(баз.) = 788328,6 /1183343 = 0,66;
К об с.к(отч.) = 1209434,6/1154278,8= 1,04;
К об с.к(ср.) = 1209434,6/((1183343 + 1154278,8) / 2) = 1,03;
Фондоотдача (f) рассчитывает по формуле (39).
f (cp.) = 1209434,6/((1125935,4 + 1331304,6)/2) =0,98;
Фондоемкость = ((1125935,4 + 1331304,6) / 2) / 1209434,6 =1,01; (40)
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (К о.с.)
К о.с.(ср.) = 123401,2/((1125935,4+ 1331304,6) / 2) = 0,1 или 10%; (41)
Сведя все данные в таблицу «Показателей дохода», мы видим следующее:
В целом по предприятию рентабельность всех статей затрат растет и подходит к должному уровню, но при этом как мы видим из таблицы при росте К об к (коэффициент оборачиваемости капитала) на 0,12, коэффициенты К об д.з (оборачиваемость дебиторской задолженности) и К об к.з (оборачиваемость кредиторской задолженности) падают на 0,16 и на 0,05 соответственно, что влияет на средние сроки оборота задолженностей К ср д.з. увеличился на 4,4 дня, а К ср к.з. увеличился на 12,6 дня. Хотя как мы видим из таблицы эти коэффициенты имели тенденцию к росту в период м/у базовым и отчетным годами, соответственно их сроки уменьшались, что говорит о том, что предприятие в этот период работало очень эффективно;
· фондоемкость очень низкая, а фондоотдача высокая, это можно расценить как благоприятную тенденцию;
· при оценке всех показателей в совокупности мы видим, что рост показателей рентабельности происходит не за счет увеличения объема продаж, а за счет увеличения инфляционного роста цен на готовую продукцию.
Золотое правило экономики предприятия
(Т РБ > Т QP > Т В > 100 %) (42)
Определяем темпы изменения: балансовой прибыли Т РБ; объема реализации Т QP ; суммы активов Т В.
Т РБ = 123401,2 / 24758,3 = 4,98 или 498 %;
Т QP = 1209434,6/788328,6= 1,53 или 153%;
Т В = 2171590,7/1824224,3 = 1,19 или 119%;
Определив, сводим их в неравенство.
498 > 153 > 119> 100%
Анализ использования трудовых ресурсов.
Таблица 1
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Абсолютное отклонение по численности работающих составляет 501 чел. т.е. излишек (сверх базы). Рассчитаем относительное отклонение по численности, для этого базисную численность скорректируем на % выполнения плана по выпуску продукции и скорректированную численность и сравним с фактической.
Относительная экономия: 9387 – 17647 = -8260 чел.
Из данного соотношения видно, что прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения. Также видно, что объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно. И на конец экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
2.3 Предложения по решению выявленных проблем
Проведенный анализ показателей эффективности работы предприятия, ЗАО «Каустик» выявил, что предприятие в основном работает удовлетворительно и его работа в целом приносит прибыль, но некоторые его показатели неудовлетворительны и имеют тенденцию к снижению. Просмотрев эти показатели (коэффициент износа активной части основных средств, коэффициент выбытия основных средств, величина собственных оборотных средств, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент маневренности собственного капитала) видно, что основными проблемами на предприятии являются:
Рост дебиторской задолженности;
Рост кредиторской задолженности;
Дефицит денежных средств;
Проблема воспроизводства.
Из данных проблем видно, что предприятию необходимо изменить свою политику в сфере финансирования и накопления запасов, воспроизводства.
В современных условиях, в условиях экономической нестабильности очень сложно предприятию принять правильные решения, которые позволили бы предприятию избавиться от возникших проблем. Ведь в течении длительного периода у нас в стране господствовала концепция производства, а не сбыта. Оптимизация объема выпуска продукции рассматривалась в качестве оценочной в «до рыночный» период, соответственно строилась методология оптимизации объема производства, направленная на рост выпуска продукции. В настоящее время изменился подход к расчету оптимального выпуска продукции и отправной точкой для составления оптимального плана являются, не производственные мощности, а рыночный спрос на выпускаемую продукцию.
В современных условиях для предприятий кроме ограниченного спроса существуют и другие ограничения: максимальные цены, сложившиеся на начало отчетного периода, с учетом роста инфляции, по которым продукцию можно реализовать, что ведет к неплатежам покупателей;
затраты на производство и реализацию продукции, состоящие из постоянных и переменных затрат, где переменные затраты рассчитаны согласно норм расхода: сырья, материалов, заработной платы основных производственных рабочих, топлива и энергии на технологические цели и т.д., что приводит предприятие к неоправданным кредитным займам.
Экономическая ситуация в стране, сложившаяся в настоящее время, требует изменения в планировании и прогнозировании хозяйственной деятельности предприятия.
Заключение
Анализ показателей эффективности деятельности предприятия в современных условиях становится элементом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера (покупателя или поставщика) и ссудозаемщика, поскольку, взятые в отрыве одни от других, данные бухгалтерской отчетности не позволяют составить целостную картину финансового положения предприятия, которое является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Финансовое положение предприятия помогает определить конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. А полученные результаты анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.
В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к субъективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.
Проведенный расчет и анализ показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО «Каустик» показал, что предприятие находится в удовлетворительном финансовом положении и возможны перспективы роста, если преодолеть некоторые трудности, выявленные по данным анализа с которыми сталкивается предприятие.
Расчет и анализ проводился по следующей схеме:
Во-первых, было оценено имущественное состояние предприятия по данным бухгалтерского баланса и при помощи расчета некоторых показателей. Из чего было определено, что политика предприятия в части формирования имущества была не эффективна, хотя имущественный потенциал возрос. В основном увеличение текущих активов происходило за счет, высокой дебиторской задолженности. Обращает на себя внимание низкая доля денежных средств, можно даже сказать об их дефиците. Высок износ основных средств, предприятие не успевает в достаточной мере их обновлять. Структура пассивов отличается существенным превышением кредиторской задолженности над другими источниками средств.
Во-вторых, был произведен анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Величина собственных оборотных активов снизилась, коэффициенты быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности повысились, но оборотных активов не хватает на покрытие краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент покрытия запасов очень велик, но повышается коэффициент финансовой зависимости, а коэффициент маневренности собственного капитала падает, что говорит о том, что предприятие все больше пользуется заемными средствами. Этот вывод также напрашивается и из общего неравенства определяющего финансовую устойчивость предприятия как нормальную, но также видно, что зависимого от привлеченных средств.
В-третьих, был проведен анализ доходности предприятия который, позволил составить обобщающее заключение относительно показателей эффективности его деятельности: рентабельности вложения капитала и оптимальности произведенных затрат. Данный раздел раскрыл систему показателей рентабельности, позволяющих разносторонне оценить эффективность управления активами и доходность деятельности. В целом по предприятию рентабельность всех статей затрат выросла, также вырос коэффициент оборачиваемости капитала, что является несомненно хорошим показателем. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности имели тенденцию к росту за период м/у базовым и отчетным годами, что говорит о эффективной работе предприятия. Показатель фондоемкости очень низкий, а фондоотдачи высокий, что говорит о том, что предприятие в отчетном году работало эффективно.
В конце всех расчетов были определены темпы изменения: балансовой прибыли; объема реализации и суммы активов, а затем сведены в «золотое правило экономики» из чего было видно, что прибыль на предприятии увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж, что также говорит об относительном снижении издержек производства и обращения. Объем продаж возрос более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы предприятия, использовались более эффективно. И наконец из данного неравенства мы увидели, что экономический потенциал предприятия возрос по сравнению с предыдущим годом.
Однако нельзя с уверенностью сказать, что проведенный нами анализ является полным, ввиду несовершенства применяемых методик. Для принятия экономических решений необходимо привлечь дополнительные данные управленческого и производственного учета, а затем уже делать окончательные выводы.
Следующая политика поможет предприятию завоевать доверие потребителей, увеличить объем продаж:
1. Предоставление скидок покупателям заказчикам с договорной цены, при условии уменьшении срока оплаты, скидки могут предоставляться разных размеров для разных сроков, удовлетворяющих продавца и покупателя, что позволит предприятию быстрее получить свои деньги за товар и услуги, а также сократит потери от инфляции.
2. Ориентироваться на увеличение количества заказчиков - позволит уменьшить риск неуплаты монопольным.
3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, и расширить схему авансовых платежей, что позволит сократить риск в условиях инфляции получить лишь часть стоимости выполненных заказов.
4. Предусматривать в договорах, при условии отпуска продукции без предоплаты, наличие залога под отгруженную продукцию, предметом которого может быть имущество, включая вещи и имущественные права, в результате понизиться риск неуплаты заказчиком, так как в случае невыполнения покупателем своих обязательств по оплате продукции взыскание может быть обращено на предмет залога. Исключить выполнение заказов на поставку продукции без договоров или по договорам не соответствующим требованиям ГК РФ - снижение риска неуплаты и повысит претензионно - исковые возможности в суде. Ввести в практику перевод дебиторской задолженности во взаимозачетах сторонним предприятиям и организациям, что позволит уменьшить свою задолженность перед кредиторами
5. Сократить долю посредников в снабженческо-сбытовой деятельности, что приведет к снижению риска кредиторской задолженности за счет прямых договоров. Разрабатывать ежеквартальный график погашения кредиторской задолженности, согласованный по реальным возможностям. Разработать механизм взаимного обмена акциями с технологически смежными предприятиями, что приведет к созданию взаимной заинтересованности и погашения долгов.
6. На основе инвентаризации имущества рассмотреть эффективность его использования и принять решение о его дальнейшем использовании (сдаче в аренду, продаже), как результат - поступление дополнительных денежных средств.
7. Обеспечить формирование фонда накопления и его использования на цели модернизации и технического перевооружения, что позволит решить проблему воспроизводства. Неиспользуемые производственные площади, административные помещения загружать новыми производствами или сдавать в аренду - привлечение дополнительных средств Привлечение дополнительных средств.
8. Привлечение инвестиционных средств как за счет мелких неконсолидированных вкладчиков, так и за счет крупных стратегических инвесторов: - участие в инвестиционных конкурсах; создание дочерних закрытых акционерных обществ и предприятий малого бизнеса, все это приведет к увеличению денежных средств.
Изложенный материал можно использовать как основу для дальнейшего изучения и анализа финансового состояния, финансовых результатов, показателей доходности. Просчитать экономический эффект от предложенных в третьей части мероприятий, по устранению проблем выявленных по данным расчетов и даже может быть внедрить некоторые из них на предприятия.
Библиографический список литературы
Нормативные акты
1. Закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 22.11.96 г.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом МФ РФ от 29 июля 1998г. №34н
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 №60н
4. Указание ЦБ РФ от 07.10.98 №375-У.Об установлении определенного размера наличными деньгами в РФ между юридическими лицами.
Научная литература
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. - В.И. Стражева. – Мн.: «Вышейшая школа», 2001.
6. Артеменко В.Г., Беллендир М.Ф. Финансовый анализ. М: ДИС, 2000.
7. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис платежей в России: Что происходит на самом деле?// Вопросы экономики. - 1997. - № 8.-С.3-10
8. Барнгольц С.Б., Сухарев А. Оборотные средства промышленных предприятий. -М.: Госполитиздат, 1999.
9. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту. М., 1998.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М., 1997.
11. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: БШ «Интел-синтез», 1999.
12. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. – 1998. - № 10.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2000.
14. Жуков В.Н. Формирование учетной политик организации // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 1.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / 2-е изд., перераб. И доп. М., 2001.
18. Макарова А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса // Бухгалтерский учет, 1996, №3.
19. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг». - М.: Финансы и статистика, 1993.
20. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 2. –стр. 52.
21. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 3. –стр. 72.
22. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности// Бухгалтерский учет. – 2002. - № 4. –стр. 46
23. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 2. –стр. 68.
25. Панина Т.Г. Подготовка и предоставление информации в финансовой отчетности // Бухгалтерский учет, 1998, №4.
26. Родиоова В.М., Федотова М.Д. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2001.
28. Хеддервик К. Финансово- экономический анализ деятельности предприятий. М.,1998.
29. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2001.
1. Заместители генерального директора, руководители отделов, служб, подчиненные генеральному директору:
1.1 Первый заместитель генерального директора (по экономике и финансам);
1.2 Главный инженер;
1.3 Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам;
1.4 Заместитель генерального директора по управлению персоналом;
1.5 Заместитель генерального директора по инвестициям и ремонту;
1.6 Главный бухгалтер;
1.7 Начальник юридического отдела;
1.8 Начальник 1,2 отделов и ГО;
4.2.2 Отдел маркетинга;
4.3 Транспортное управление;
4.3.1 Транспортное бюро;
4.3.2 Цех железнодорожного транспорта погрузо-разгрузочных работ и хозяйственных работ;
4.3.3 Автотранспортный цех.
5. Отделы и подразделения, подчиненные заместителю генерального директора по управлению персоналом:
5.1 Управление социального и культурно- бытового развития;
5.1.2 Культурно-оздоровительные, детские учреждения, столовые;
5.2 Отдел организации труда и заработной платы;
5.3 Отдел кадров;
5.4 Административно- хозяйственный отдел;
5.5 Отряд военизированной охраны;
5.6 Подсобное сельское хозяйство.
6. Отделы и участки, подчиненные заместителю генерального директора по инвестициям и ремонту:
6.1 Отдел инвестиций;
6.1.1 Строительно-монтажный участок №57;
6.2 Главный механик - начальник отдела;
6.3 Главный энергетик - начальник отдела;
6.4 Главный метролог - начальник отдела;
6.5 Главный архитектор;
6.6 Аттестационный пункт.
7. Подразделения, подчиненные главному бухгалтеру:
7.1 Бухгалтерия.
8. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по производству:
8.1 Производственно-технический отдел;
8.2 Производство №1,2,3 с подразделениями - функционально.
9. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по качеству:
9.1 Отдел технического контроля.
10. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по производственному контролю и охране труда:
10.1 Отдел охраны труда и ТБ;
10.2 Военизированный газоспасательный отряд;
11. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по охране природы:
11.1 Отдел охраны природы;
11.2 Цех нейтрализации и очистки сточных вод.
12. Подразделения подчиненные главному механику;
12.1 Отдел главного механика;
12.2 Отдел технического надзора;
12.3 Цехи №27,32,35,58.
13. Подразделения, подчиненные главному энергетику:
13.1 Отдел главного энергетика;
13.2 Цех электроснабжения и связи;
13.3 Цех пароводоснабжения и канализации.
14. подразделения, подчиненные главному метрологу:
14.1 Отдел главного метролога;
14.2 Цех КИПиА;
14.3 Отдел АСУ.
15. Подразделения, подчиненные главному архитектору:
15.1 Отдел главного архитектора;
Приложение 6
Ликвидность и платежеспособность предприятия
| Показатели | Предыдущий год, | Отчетный год, | Изменения |
||
| Тыс. руб. | Коэфф. | Тыс. руб. | Коэфф. | ||
| Величина собственных оборотных средств (ТА с) | -106733,3 | -278495,8 | -171762,5 | ||
| Маневренность функционирующего капитала (МС) | -0,015 | -0,011 | +0,004 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (К тл) | 0,83 | 0,73 | -0,1 | ||
| Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) | 0,293 | 0,339 | +0,046 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.л) | 0,0026 | 0,0031 | +0,0005 | ||
| Доля оборотных средств в активах (ДТА хс) | 0,292 | 0,341 | +0,049 | ||
| Доля собственных средств в оборотных активах (ДТА та с) | -0,199 | -0,376 | -0,177 | ||
| Доля запасов в оборотных активах (ДЗ) | 0,648 | 0,527 | -0,121 | ||
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ДТА с з) | -0,308 | -0,707 | -0,399 | ||
| Коэффициент покрытия запасов (К з п) | 1,27 | 1,25 | -0,02 | ||
| Коэффициент финансовой зависимости (К фз) | 1,54 | 1,89 | +0,35 | ||
| Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м) | -0,09 | -0,24 | -0,15 | ||
| Коэффициент концентрации заемного капитала (К зк к) | 0,35 | 0,47 | +0,12 | ||
| Индекс постоянного актива (J ва) | 1,06 | 1,24 | +0,18 | ||
Приложение 7
Показатели дохода
| Показатели | Базовый год | Отчетный год | Изменение |
Средний показатель за отчетный период с 01.01 по 21.12.00 г. |
| Рентабельность продаж (К прод.), % | 3,2 | 10,2 | +7 | - |
| Рентабельность всего капитала фирмы (К кап), % | 1 | 5,7 | +4,7 | 6 |
| Рентабельность собственного капитала (К соб.к),% | 2 | 10 | +8 | 5 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К об к) | 0,43 | 0,55 | +0,12 | 0,6 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К об м.с.) | 2,26 | 3,04 | +0,78 | 3,2 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с.) | 2,27 | 3,07 | +0,8 | 3,27 |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об г) | 8,9 | 17,8 | +8,9 | 15,5 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.) | 3,69 | ,53 | +0,16 | 4,3 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.), дни | 98,9 | 103,3 | +4,4 | 84,8 |
| Коэффициент кредиторской задолженности (К об к.з.) | 1,23 | 1,18 | -0,05 | 1,45 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср. к.з.), дни | 296,7 | 309,3 | 12,6 | 251,7 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.) | 0,66 | 1,04 | +0,38 | 1,03 |
| Фондоотдача | - | 0,98 | - | - |
| Фондоемкость | - | 1,01 | - | - |
| Рентабельность основных оборотных средств и прочих внеоборотных активов (К О.С.) % | - | - | - | 10 |
1. Какими показателями оценивается деятельность предприятия?
Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:
Оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;
Затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.
Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа.
В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин.
Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показатели отражают уровень развития предприятия, достигнутый за определенный период времени.
Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. Процедура их оценки заключается в сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевыми, показателями конкурентов и т.д.
Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам -характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.
Приростные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.
В условиях рынка в число контролируемых показателей входят: выручка от реализации, объем продаж, размер капитала, сумма чистой прибыли, величина активов, число акционеров, величина выплачиваемых дивидендов, доля экспорта в обороте и др.
| Показатели | Характеристика | Способ расчета | |
| I. Производительность труда | |||
| 1. Выработка | Отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящееся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год | Отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции | |
| 2. Трудоемкость | Величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции | Отношение затрат труда к объему продукции | |
| II. Показатели использования основных фондов | |||
| 1. Фондоотдача | Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов | Отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов | |
| 2. Фондоемкость | Показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных производственных фондов в расчете на 1 руб. реализованной продукции | Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции | |
| 3. Фондовооруженность труда | Характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами | Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников. | |
| 4. Коэффициент интенсивности использования оборудования | Характеризует эффективность использования оборудования | Отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности) | |
| III. Показатели использования оборотных средств | |||
| 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) | Отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период | |
| 2. Коэффициент закрепления оборотных средств | Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации | Отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период | |
| 3. Длительность одного оборота | Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции | Число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств | |
| 4. Материалоемкость продукции | Характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции | Отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему | |
| 5. Материалоотдача | Показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. материальных ресурсов | Отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат | |
| IV. Показатели рентабельности | |||
| 1. Рентабельность продукции | Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции | Отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции | |
| 2. Рентабельность производства общая | Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал) | Отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств | |
| 3. Рентабельность продаж (оборота) | Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции | Отношение прибыли к средней за период величине чистых активов | |
| 4. Рентабельность имущества предприятия | Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы | Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов | |
| 5. Рентабельность собственного капитала | Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже | Отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала | |
2. С какой целью осуществляется анализ работы предприятия?
Быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
Точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;
Определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
Находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.
3. По каким основным показателям анализируется финансовое положение предприятия?
Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов, финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса.
| Наименования показателей | на начало года | на конец года | изменение |
| 1. Общая сумма капитала (валюта баланса) | |||
| 2. Оборотные активы (текущие или краткосрочные активы, оборотные средства или оборотный капитал) | |||
| 3. Внеоборотные активы (долгосрочные активы, недвижимые или иммобилизованные средства) | |||
| 4. Ликвидные (легкореализуемые) активы = Оборотные активы - Запасы | |||
| 5. Краткосрочные обязательства (краткосрочные или текущие пассивы) | |||
| 6. Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) | |||
| 7. Капитал и резервы (собственный или акционерный капитал, чистые активы) | |||
| 8. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства или текущие активы, рабочий или чистый оборотный капитал) = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства или = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства -Внеоборотные активы | |||
| 9. Чистые ликвидные активы = Ликвидные активы - Краткосрочные обязательства | |||
| 10. Убытки (прошлых лет и отчетного года) | |||
| 11. Нераспределенная (чистая) прибыль |
| Наименование показателя | Экономическое содержание | Формула расчета |
| 1. Коэффициент быстрой ликвидности | Учитывает только требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов | Денежные средства / Кредиторская задолженность |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности | Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | Учитывает только самые ликвидные активы и показывает, сможет ли предприятие расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований на конкретную дату | Денежные средства / Краткосрочные (текущие) обязательства |
| 4. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия) | Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов | Ликвидные активы/ Краткосрочные (текущие) обязательства |
| 5. Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия) | Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов | Оборотные активы/ Краткосрочные (текущие) обязательства |
| 6. Обобщающий коэффициент платежеспособности | Необходим для получения однозначной оценки изменения платежеспособности | Рассчитывается как средняя геометрическая величина всех коэффициентов ликвидности |
| Показатели | на начало года | на конец года | Показатели | на начало года | на конец года |
| Актив | Пассив | ||||
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||||
| Оборотные активы -всего, в том числе: | в т.ч. оборотный капитал | ||||
| запасы | Заемный капитал - всего | ||||
| денежные средства | в том числе: | ||||
| дебиторская задолженность: | долгосрочные кредиты | ||||
| - долгосрочная | краткосрочные кредиты | ||||
| - краткосрочная | кредиторская задолженность | ||||
| Баланс | Баланс |
Характеризующие оборачиваемость основного капитала
Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Коэффициент оборачиваемости основных средств(фондоотдача)
Характеризующие оборачиваемость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Продолжительность оборота оборотных активов
Характеризующие оборачиваемость запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов
Период хранения запасов
Характеризующие оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
Период оборота дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности
Характеризующие продолжительность операционного и финансового цикла
Продолжительность операционного цикла
Продолжительность финансового цикла
Представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования средств производства и рабочей силы за определенный период. Эффективность производства может быть выражена в абсолютных показателях посредством расчета , который отражает разные стоимостные показатели, характеризующие промежуточные и конечные результаты деятельности предприятия. В зависимости от специфики предприятия к таким показателям относятся:
- объем товарной продукции;
- объем чистой продукции;
- объем реализованной продукции;
- объем полученной ;
- экономия отдельных видов ресурсов;
- уровень снижения ;
- другие показатели.
Выделяют различные подходы и концепции в определении понятия «эффективность», в частности:
- эффективность в виде относительной величины (целевая или ресурсная), которая включает в себя все виды ;
- эффективность, которая вычисляется по абсолютным показателям (доходный метод), где используются расчетная проекта, методы , ;
- эффективность, которая определяется доходными методами, однако рассчитывается как относительный показатель – метод индекса доходности (прибыльности) и рентабельности проекта, (внутренняя норма доходности, рентабельности, );
- эффективность в качестве индивидуального набора финансовых и нефинансовых характеристик компании (сбалансированная система показателей – Balanced Scorecard – это система стратегического управления, основанная на анализе эффективности компании по определенному набору тщательно подобранных показателей, которые отражают финансовые, инвестиционные, маркетинговые и другие сферы деятельности предприятия).
Важным показателем, который также характеризует деятельность предприятия, является так называемый социальный эффект, который может быть выражен в следующем:
- сокращении длительности рабочего года;
- увеличении количества рабочих мест;
- улучшении условий труда и быта и т.д.
По направленности различают эффект локальный и народнохозяйственный (общеэкономический). Локальный эффект отражается непосредственно на деятельности конкретного предприятия, а народнохозяйственный - на экономике страны в целом. Кроме того, в практике хозяйствования различают эффект единоразовый и мультипликационный.
Единоразовый эффект - единовременный, т.е. не повторяющийся.
Мультипликационный эффект - повторяющийся. Существует несколько видов повторяющегося эффекта:
- диффузийный, который может быть получен не только на одном конкретном предприятии, но и на других;
- резонансный, т.е. такой, который достигается на одном предприятии, а влияет на деятельность других предприятий;
- стартового взрыва - обусловливающий вероятность возникновения в перспективе цепной реакции;
- сопровождающихся возможностей - возникающий одновременно с возникновением других (неосновных) результатов;
- акселерации - означающий не только получение позитивного результата, но и ускорение темпов его распространения.
Следует отметить, что различия перечисленных видов мультипликационного эффекта условные. Диалектическая взаимосвязь всех эффектов состоит в том, что они формируют единый интегральный эффект.
Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия:
- Факторы ресурсного обеспечения производства. К ним относятся производственные факторы (здания, сооружения, оборудование, инструменты, земля, сырье и материалы, топливо, рабочая сила, информация и т.п.), то есть все то, без чего немыслимо производство продукции и оказание услуг в количестве и качестве, требуемом рынком.
- Факторы, обеспечивающие желаемый уровень экономического и технического развития предприятия (НТП, организация труда и производства, повышение квалификации, и и т.д.).
- Факторы, обеспечивающие коммерческую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия (умение вести высокоэффективную коммерческую и снабженческую деятельность).
Измерение эффективности
Эффект измеряется как в абсолютном, так и в относительном выражении с целью принятия конкретных хозяйственных решений. Абсолютный эффект характеризует общую величину эффекта, который предприятие может получить от своей деятельности за определенный период. Сравнительный эффект отражает последствия сравнения возможных вариантов хозяйствования и выбора лучшего из них. Уровень такого эффекта отражает экономические и социальные преимущества выбранного варианта реализации хозяйственного решения по сравнению с другими возможными вариантами. Абсолютный и сравнительный (относительный) эффекты взаимосвязаны и дополняют друг друга. Измерение эффективности связано с определением ее критерия и системы показателей.
Критерий - это главный признак, который используют для количественного анализа оценки уровня эффективности определенного управленческого решения. В практике хозяйствования в зависимости от специфики предприятия используют различные критерии. Общеэкономическим (народнохозяйственным) критерием, который может быть использован для оценки эффективности, является эффективность производства, выраженная в повышении производительности труда. При формировании системы показателей эффективности предприятия используют следующие принципы:
- обеспечение связи между выбранными критериями и системой конкретных показателей эффективности предприятия;
- отражение эффективности использования всех имеющихся на предприятии видов ресурсов;
- возможность использования выбранных показателей эффективности на всех уровнях управления;
- использование выбранных показателей для стимулирования всех видов деятельности предприятия.
В соответствии с указанными принципами в практике хозяйствования используют несколько групп показателей оценки эффективности:
- обобщающие (общие);
- использования труда;
- использования основных и оборотных производственных фондов;
- использования финансовых средств.
На предприятиях социальная эффективность определяется на двух уровнях: локальном и общегосударственном, т.е. на микро- и макроуровне.
Эффективность деятельности предприятия повышается за счет совершенствования системы организации труда, внедрения достижений научно-технического прогресса, совершенствования структуры предприятия, на предприятии и других мер.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«КАМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ
ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»
Колледж автоматизации и прогрессивных технологий
Курсовая работа
по дисциплине:
«Экономика отрасли»
на тему: «Оценка эффективности деятельности предприятия»
Выполнил: ст.гр 303
Мансуров А.Ю.
Проверил: преподаватель
Фатихова Л.Э.
Набережные Челны - 2011
Введение……………………………………………………………………………...3
1.Оценка эффективности деятельности предприятия……………………………..4
1.1. Сущность и виды эффективности…………………………………….…4
1.2. Общая и сравнительная экономическая эффективность………………8
1.3. Резервы повышения экономической эффективности производства...10
2. Понятие, функции и виды прибыли…………………………………………….14
3. Показатели рентабельности……………………………………………………..18
Заключение………………………………………………………………………….21
Список литературы…………………………………………………………….…...22
Введение
Проблема эффективности решается на всех уровнях экономики от общества в целом до его отдельных предприятий (фирм) и их хозяйственных подразделений. На всех уровнях категория эффективности отражает связь между ресурсами и целями производства. Поскольку потребности общества безграничны, а ресурсы ограниченны, то возникает задача максимального удовлетворения потребностей путем лучшего, наиболее полного использования ресурсов.
Любое коммерческое предприятие предполагает основной целью извлечение прибыли. Необходимый уровень прибыли позволяет решать целый комплекс задач, обусловливающих как стабильность и эффективность данного бизнеса, так и создание материальной основы для реализации экономических функций государства (путем отчисления налогов). Соотнося прибыль и затраченные на ее получение ресурсы, можно судить об эффективности деятёльности фирмы в целом. Недостаточный уровень прибыли приводит к динамичному перераспределению ресурсов в экономике.
Цель курсовой работы: оценить эффективность деятельности предприятия.
В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:
Изучить сущность и виды эффективности;
Рассмотреть общую и сравнительную экономическую эффективность;
Рассмотреть резервы повышения экономической эффективности производства;
Изучить понятие, функции и виды прибыли;
Изучить показатели рентабельности.
1. Оценка эффективности деятельности предприятия
1.1. Сущность и виды эффективности
Эффективность работы предприятия - комплексное многостороннее понятие. В рыночной экономике необходимым условием эффективного функционирования является баланс интересов всех участников бизнеса: собственников, менеджеров и производственных работников. Все они заинтересованы в эффективной работе предприятия. Таким образом, многосторонний контроль эффективности деятельности предприятия участниками бизнеса и внешними организациями создает для предприятия экономическую среду, где эффективная деятельность - необходимое. условие его существования и функционирования.
Эффект (от лат. effectus - «исполнение», «действие») - результат, следствие каких-либо причин, действий.
Экономический эффект представляет собой разницу между результатами экономической деятельности (например, продуктом в стоимостном измерении) и затратами, произведенными для их получения. Если результат экономической деятельности превышает затраты, имеем положительный эффект (оцениваемый, например, прибылью); в противном случае - отрицательный эффект (например, убытки). Эффект как разница между стоимостью продукта и затратами на его производство возникает (при прочих равных условиях) в двух случаях: во-первых, когда возрастает продукт (рост объемов производства); во-вторых, когда сокращаются затраты (экономия ресурсов).
Эффект как конечный результат хозяйственной деятельности характеризуется различными стоимостными и натуральности показателями. К ним можно отнести: объем производства продукции в натуральном и стоимостном выражении; прибыль (экономию) по отдельным элементам затрат; общую экономию от снижения себестоимости за счет экономии по отдельным элементам и т. д.
Однако, как бы ни был важен результат, необходимо знать, какой ценой этот результат достигнут, т. е. один и тот же эффект может быть получен различными способами с различными затратами, и наоборот, одинаковые затраты могут дать совершенно разные результаты. Соизмерение эффекта и затрат на его достижение - это основа экономической эффективности.
Экономическая эффективность - это способность системы в процессе функционирования производить экономический эффект (потенциальная эффективность) и действительное создание такого эффекта (фактическая эффективность) или способность системы производить при ее изменении (и при изменении условий ее функционирования) больший экономический эффект, чем в других условиях; реализация этой способности.
Таким образом, в отличие от экономического эффекта экономическая эффективность не абсолютная, а относительная величина; наиболее распространенный способ ее опредёления заключается в делении величины эффекта на величину затрат, Следовательно, чем больше экономический эффект и меньше произведенные для этого затраты ресурсов, тем выше эффективность.
Эффективность - степень реализации целей организации при минимальных, но необходимых затратах. Это отношение результата деятельности к затратам на его достижение, т. е. результат сравнивается с’ затратами. При этом результаты и затраты могут быть сопоставимы в различных комбинациях:
1) результат/затраты - результат, полученный на единицу затрат;
2) затраты/результат - удельная величина затрат, приходящаяся на единицу полученного результата;
З) (результат - затраты) /результат - удельная величина эффекта, приходящегося на единицу получаемых результатов.
Эти соотношения являются базовыми при разработке показателей эффективности.
Критерий отражает сущность эффективности и предопределяет набор показателей, характеризующих достижение целей. Критерии оценки эффективности деятельности организации для всех заинтересованных лиц (собственников, менеджеров, кредиторов, персонала) могут отличаться.
Эффективность производственной организации - понятие многокритериальное. Дерево целей организации - иерархическая, многомерная модель целей. Выбор критериев и показателей для целеполагания определяет содержание иерархической, многомерной модели эффективности.
В зависимости от целей организации выделяются различные виды эффективности:
1) по степени значимости для организации различают стратегическую и тактическую эффективность;
2) по отношению к внешней среде - внешнюю и внутреннюю эффективность;
4) по общественным характеристикам - общефирменная, внутрифирменная, групповая и индивидуальная эффективность;
5) по общественным характеристикам - эффективность организационной структуры и эффективность механизма управления;
6) по отношению к объекту и субъекту управления выделяют эффективность производства и эффективность управления.
Понятия «производственная эффективность» и «эффективность производства» не являются тождественными. Производственная эффективность - это степень минимизации затрат при трансформации ресурсов на входе в готовую продукцию на выходе производственной системы (отдача производственных затрат - выпуска товарной продукции на единицу затрат на ее производство, прибыль на единицу затрат на производство, выработка товарной продукции на одного рабочего, фондоотдача и др.). Эффективность производства - это реализация программы производства при минимальных производственных затратах и запланированном уровне качества. Это статическая, внутренняя эффективность или, как ее часто называют, экономичность.
Наряду с общей эффективностью функционирования системы рассматривается также частная эффективность ее отдельных элементов и факторов, воздействующих на нее. Мерой частной эффективности является ее вклад в общую эффективность. Примерами частной эффективности могут служить ее определенные виды:
1) эффективность факторов производства, подразумевающая способность факторов производства приносить эффект и реализацию этой способности;
2) эффективность капитальных вложений - соотношение между затратами на воспроизводство основных фондов и получаемыми вследствие этого рёзультатами в виде ввода в действие объектов производственного и непроизводственного назначения, прироста продукции;
З) предельный эффект затрат, т. е. дополнительный экономический эффект, вызываемый дополнительными затратами определенного ресурса при неизменной величине остальных;
4) эффективность экономических решений, являющаяся мерой изменения эффективности рассматриваёмой экономической системы в результате реализации оцениваемых решений или мероприятий;
5) производительность труда - плодотворность, продуктивность деятельности людей; измеряется количеством продукции, произведенным работником в сфере материального производства за единицу рабочего времени, или количеством времени, которое затрачено на производство единицы продукции;
б) фондоотдача, материалоотдача и обратные им показатели.
Помимо задач, связанных с оценкой общих показателей эффективности фирмы, предпринимателю постоянно. приходится решать частные задачи, ориентированные на принятие отдельного управленческого решения, в основе которого также лежат соображения эффективности.