Предпринимательство Предприимчивость необходима, чтобы начать новую игру, создать новые правила, разработать совершенно новую бизнес-модель.Все последние исследования подчеркивают важность опыта и (или) позиционного преимущества и для отдельных людей, и для компаний.

Финансовое положение Вы также должны вкратце описать положение своей компании в плане финансов и персонала. Например, читатели захотят узнать о том, какие финансовые ресурсы вы использовали до настоящего времени и в чем состоят ваши основные денежные обязательства.

«Предпринимательство» Новые предприятия открываются сегодня в рекордных количествах. Предприниматели встречают со стороны делового сообщества гораздо б?льшее уважение и понимание, чем в недавнем прошлом. Многие американцы надеются когда-нибудь создать собственную

Предпринимательство На территориях фирм вроде Brooklyn Brine легко найти причину посмеяться. Компания продает традиционные соленья (я серьезно). Расположена в Бруклине. И ее работники свободно пользуются выражениями вроде «спаржа с лавандой», «стебли чеснока» и

Третьим видом предпринимательства является финансовое. Это специализированная область предпринимательской деятельности, характерной особенностью которой является то, что предметом купли-продажи выступают ценные бумаги (акции, облигации и другое), валютные ценности и национальные деньги.

Основным полем деятельности финансового предпринимательства являются коммерческие банки и фондовые биржи.

Коммерческий банк - это финансово-кредитное учреждение кредитующее на платной основе преимущественно коммерческие организации, осуществляющее прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов.

Источником доходов банка является разница между процентными ставками депозитных (привлеченных) и ссудных средств.

Операции коммерческих банков делятся на 3 группы:

• пассивные (привлечение средств)
• активные (размещение средств)
• комиссионно-посреднические (выполнение различных операций по поручению клиентов с уплатой комиссии)

Под фондовой биржей понимается организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов.

Предпринимательская деятельность на рынке финансовых услуг представляет совокупность этой деятельности (с учетом специфики и особенностей) на следующих рынках:

1. на рынке ценных бумаг
2. на рынке банковских услуг
3. на рынке страховых услуг
4. на рынке иных финансовых услуг (посредническое предпринимательство и другое)

1. На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности:

• Брокерская деятельностью является совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Он должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, получая за эту деятельность от клиентов материальное вознаграждение.
• Дилерской деятельностью является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Им может быть только коммерческая организация, в то время как брокером может выступать как коммерческая организация, так и индивидуальный предприниматель.
• Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
• Депозитарная деятельность - деятельность по оказанию услуг – хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Взаимоотношения между депозитарием депонентом регулируются заключенным ими депозитарным договором.
• Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по реестру владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица, которые именуются держателями реестра (регистраторами).

Все категории профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления своей деятельности должны в установленном порядке получить специальное разрешение (лицензию).

2. Деятельность на рынке банковских услуг осуществляется кредитными организациями на основании лицензии, выданной Национальным Банком.

Кредитные организации имеют право осуществлять следующие банковские операции:

1. привлечение денежных средств во вклады (до востребования и на определенный срок)
2. размещение указанных выше привлеченных средств от своего имени и за свой счет
3. открытие и ведение банковских счетов
4. осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам
5. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц
6. купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах
7. привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов
8. выдача банковских гарантий
9. осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов)
10. доверительное управление денежными средствами и иным имуществом
11. предоставление в аренду специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей
12. лизинговые операции
13. оказание консультационных и информационных услуг, а также иные сделки в соответствии с законодательством РБ

Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

3. При страховом предпринимательстве страховые организации в соответствии с законодательством и договором гарантируют страхователям возмещение ущерба при возникновении риска потери имущества, здоровья, жизни и других видов потерь. При этом страховые компании получают плату при заключении договора страхования, т.е. компенсируют свои издержки, вероятность риска и получения предпринимательской прибыли. Страховое предпринимательство является одним из наиболее рисковых видов деятельности.

Страховая деятельность осуществляется на основе договоров имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юридическим лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком).

Так, по договору имущественного страхования страховщик обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

Финансовое предпринимательство является разновидностью коммерческого предпринимательства, поскольку объектом его купли-продажи выступает специфический товар: деньги, валюта, ценные бумаги (акции, облигации, векселя, ваучеры и т.д.), т.е. происходит продажа одних ценных бумаг на другие по ценам, обеспечивающим получение прибыли.

С переходом к рыночным отношениям рынок денег, валюты и ценных бумаг становится реальностью, его участниками выступают коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации и физические лица-предприниматели. Поскольку финансовое предпринимательство - это разновидность коммерческого, то технология финансовой предпринимательской сделки аналогична технологии коммерческой сделки с той лишь разницей, что товаром являются финансовые активы.

Предприниматель, вступающий в этот вид бизнеса, начинает свою деятельность с анализа рынка ценных бумаг и маркетинговой деятельности. Последняя связана с поиском и привлечением потенциальных покупателей денег, валюты и ценных бумаг. Одновременно с этим он устанавливает источник получения денег, валюты и ценных бумаг. В данном случае первичным обладателем "финансового товара" может быть сам предприниматель (им ранее были накоплены деньги, валюта, ценные бумаги). Он выступает как бы в роли продавца или ростовщика, предоставляющего деньги, валюту и другое потребителю взаймы за определенную плату или под определенный процент.

Еще одной формой финансового предпринимательства является своеобразная эмиссия ценных бумаг, таких, как собственные акции, облигации, кредитные билеты, коммерческие ценные бумаги (денежные обязательства, векселя). Ценные бумаги предприниматель продает, размещает при определенных условиях и обязательствах о качестве "финансового товара". Эту форму предпринимательства ведут, как правило, предприятия, банки, а не отдельные предприниматели.

Наиболее распространенной формой является покупка ценных бумаг самим предпринимателем. Смысл ее состоит в том, что предприниматель покупает деньги, валюту, ценные бумаги за определенную сумму (Дф), а затем продает их другому покупателю за большую сумму (Дв) (разница между Дв и Дф дает доход).

Если у предпринимателя нет денег для покупки ценных бумаг, то он осуществляет покупку в кредит либо обращается в банк за кредитом (Дк).

Финансовое предпринимательство, как никакой другой вид предпринимательства, нуждается в наличии достоверной информации, в обеспечении вычислительной и организационной техникой. За все предприниматель должен платить сам. При проведении финансово-кредитной сделки он предоставляет потребителю свои деньги, валюту, ценные бумаги в долг (в кредит), а через определенное время получает большую сумму на определенный процент. При этой сделке предприниматель должен особое внимание уделить проверке финансовой состоятельности покупателя, установить гаранта, который поручается за покупателя.

Считается, что финансовая сделка целесообразна, если при ее продолжительности сроком до одного года расчетная чистая прибыль составляет не менее 5% объема сделки (денежной выручки), а при долговременных сделках этот процент повышается до 10-15%.

14.3. Малые предприятия – важное условие развития национальной экономики

Предпринимательство, как указывалось ранее, является важнейшим фактором экономического развития предприятия. Но оно также оказывает большое влияние и на развитие национальной экономики. Последнее объясняется тем, что предпринимательство, исходя из его сущности (стремление каждого гражданина улучшить свое материальное положение), рождает массовое явление в форме развития малого и среднего бизнеса. Структура национальных экономик стран с рыночной системой хозяйствования подтверждает это положение полностью 9табл. 14.1).

Таблица 14.1

Распределение различных размеров предприятий в ряде стран, %

Примечание. К крупным предприятиям относятся предприятия с числом занятых от 1 тыс. и более человек. К средним – от 100 до 1000 человек. К малым – до 100 человек.

Роль малых предприятий в экономике страны довольно велика, и эта тенденция не только сохраняется, но даже усиливается. Это происходит под воздействием ряда факторов, действующих порой противоречиво. Так, развитие технологий, науки предполагает, с одной стороны, наличие крупных предприятий (поскольку требуются большие капиталовложения), а с другой стороны, это ведет к сокращению рабочих мест на крупных предприятиях, а следовательно, к увеличению безработицы. В конечном итоге это вызывает сокращение потребительского спроса и ведет к увеличению социальной напряженности.

В то же время развитие технологий, науки и техники вызывает необходимость постоянного качественного изменения спроса, на которое не могут оперативно реагировать крупные предприятия в силу инертности производства из-за его громоздкости. Это могут сделать малые предприятия в силу гибкости и быстроты принятия решения, поскольку хозяину легче проконтролировать производственный процесс и быстро его переналадить исходя из изменений спроса на рынке.

Но самая важная значимость малых предприятий заключается в решении ряда, социальных аспектов. Малые предприятия создают условия для увеличения рабочих мест. Это подтверждается и современным характером экономического развития промыш-ленно развитых стран. В США, например, начиная с конца 60-х и особенно в 70-е гг., центр создания рабочих мест переместился из крупных компаний в сектор малого бизнеса. В США ежегодно создается 600 000 новых предприятий, что в 7 раз больше, чем в 50-е и 60-е гг. Из 40 млн рабочих мест, созданных с 1965 г., на долю высокой технологии приходится не более 5-6 млн человек. На каждые 100 новых предприятий с новой технологией приходится одно или два рабочих места.

Кроме того, в условиях повышения общей образованности населения все больше граждан стремится к более полному проявлению своих личных индивидуальных способностей. Этого можно достигнуть главным образом за счет открытия собственного дела, своего бизнеса, которое им по душе и отвечает их наклонностям. В конечном итоге это также вызывает необходимость развития малых предприятий.

Таким образом, из изложенного следует, что малые предприятия не являются "побочным" продуктом перехода экономики в новое качество, т.е. к рынку. Они являются неотъемлемой частью социально-экономической системы страны, обеспечивая:

во-первых, стабильность рыночных отношений, поскольку значительная часть населения втягивается в эту систему отношений (по мнению зарубежных ученых, стабильность системы обеспечивается при условии, когда 20-30% граждан страны имеют свое собственное дело);

во-вторых, они обеспечивают необходимую мобильность в условиях рынка, создают глубокую специализацию и разветвленную кооперацию производства, без которых немыслима его высокая эффективность. В конечном итоге это ведет к динамичности хозяйственного развития и экономическому росту национальной экономики;

в-третьих, изменяющейся роли малых предприятий в деятельности крупных и средних предприятий.

Если в прошлом малые предприятия создавались, как результат стремления каждого открыть свое собственное дело, то в настоящее время в большинстве случаев создание малых предприятий инициируется крупными компаниями, которые поручают им вести отдельные виды производства или устанавливать тесные связи с рынком.

Малые предприятия по поручению крупных компаний или с их помощью часто ведут научные разработки. Причем такая связь просматривается не только в промышленности, но и в других сферах деятельности (торговля, медицина, образование и т.д.). Все это подтверждается многочисленными примерами, взятыми из развития многих стран. Например, в США такие гиганты в розничной торговле, как "C.Penny" и "Seaes", контактируют с тысячами малых предприятий, чтобы обеспечить их продуктами для реализации. Сотрудничество дает возможность этим гигантам не только выйти на миллионы потребителей через розничную сеть различных лавок и магазинов, но и чутко улавливать изменение спроса потребителей. Такие промышленные корпорации, как "Форд" и "Крайслер", покупают отдельные компоненты для своих автомобилей у многих малых предприятий.

Крупным компаниям экономически выгодно поручать малым предприятиям производство изделий, требующих приложения высокопрофессионального мастерства, нежели делать их самим. Часть мелких и средних предприятий включена через контрактную и субконтрактную системы, через систему "франчайзинг" в монополистические производственные комплексы; большие компании являются клиентами малых фирм, а последние - поставщиками для больших фирм.

Опыт работы небольших предприятий в США показывает ряд особенностей их развития. Им присущи высокая маневренность производства по сравнению с крупными предприятиями, чуткое реагирование на спрос потребителей, способность к быстрому внедрению новой техники и технологии, лучшее использование производственных мощностей и др.

Согласно статистическим данным мелкий наукоемкий бизнес в США дает примерно 50% всех промышленных новшеств, в том числе 95% радикальных изобретений (калькулятор, ксерография, искусственный инсулин, гибкие контактные линзы, персональный компьютер, полароидная фотография и др.).

На доллар затрат на НИОКР они создают в 24 раза больше нововведений, чем гигантские концерны. Скорость прохождения всех этапов НИОКР на малых предприятиях на 1/3 выше (2 года с выходом на рынок, а в крупных - 3 года). Затраты на одного инженера или ученого на малых предприятиях вдвое ниже, чем в корпорациях.

Малое предприятие тесно связано с корпорациями не только по линии производственных связей, развития новых технологий, но и по организации сбыта продукции, выпускаемой крупными предприятиями, а также обеспечения их сырьем и оборудованием. Это объясняется тем, что крупным предприятиям не всегда выгодно создавать у себя специализированные службы по сбыту продукции и снабжению. Эту функцию выполняют многочисленные малые предприятия в лице оптово-торговых фирм. Причем особенностью их развития, к примеру в США, является отраслевая специализация. Почему отраслевая? Это связано с тем, что именно при ней оптовики имеют дело с четко очерченным кругом покупателей и продавцов и концентрируют свою деятельность на изучении и обслуживании определенных товарных рынков. Кроме того, в каждой отрасли, как показывает опыт США, должно быть, как и среди производителей, не менее 10-15 конкурирующих фирм, имеющих приблизительно одинаковую товарную специализацию. В противном случае никакой конкуренции не будет, а, следовательно, все преимущества рыночного оборота будут подорваны.

В реформировании российской экономики еще со времен перестройки малые предприятия взяли на себя роль создателя почвы для новой системы хозяйствования. Доминирующий сегодня частный сектор зарождался именно в сфере малого предпринимательства.

Вполне закономерно, что к настоящему времени, по официальным данным, на долю частных субъектов малого предпринимательства в общем количестве частных, государственных и муниципальных, а также общественных малых предприятий приходится 84%. Малые предприятия, располагая 3,4% стоимости основных средств экономики России и 14% числа занятых, производят 10% ВВП и дают 1/3 прибыли по народному хозяйству. Это говорит о широких, но еще далеко не полностью раскрытых внутренних возможностях развития малого предпринимательства.

Сферой деятельности финансового предпринимательства являются обращение и обмен стоимостей. Финансовая деятельность связана с производственной и коммерческой, причем эти взаимосвязи постоянно углубляются. Однако финансовое предпринимательство может быть и в виде банковского дела, страхового и др. Основным полем деятельности финансового предпринимательства являются коммерческие банки и фондовые биржи.

Коммерческий банк – это финансово-кредитное учреждение акционерного типа, кредитующее на платной основе различные организации, осуществляющее прием денежных вкладов и производящее всевозможные расчетные операции по поручению клиента.

Операции коммерческих банков делятся на три сферы:

1) пассивные (привлечение средств);

2) активные (размещение средств);

3) комиссионно-посреднические (выполнение различных операций по поручению клиентов с уплатой комиссии).

В России особенностью деятельности коммерческих банков является привлечение средств предприятий на значительные сроки; однако кредиты и займы выдаются на относительно короткие сроки. Банки подвержены рискам коммерческого характера не меньше предпринимателей, так как у них существуют свои долги и обязательства, которые необходимо выполнять в определенные сроки. Поэтому банк должен иметь определенные резервы на случай непредвиденных обстоятельств.

Кроме того, на данный момент времени в сегодняшних условиях большинство банков не обладают возможностями предоставления долгосрочных кредитов в значительных размерах. Доля долгосрочных кредитов, выданных коммерческими банками, составляет всего 3% всех активов. А главным источником доходов в частных банках западных развитых стран становятся долгосрочные кредиты. Отсюда и неустойчивость доходов коммерческих банков России, нередкое их банкротство. Отсюда же вытекает и недоверие к ним и нежелание пользоваться их услугами.

Фондовая биржа – организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов.

Принцип работы фондовой биржи основывается на быстром и своевременном регулировании спроса и предложения. На фондовой бирже существуют так называемые котировки ценных бумаг. Они регулярно оцениваются специалистами котировочного отдела по всем ценным бумагам, с которыми работают на бирже. Такая информация всегда доступна, текущие курсы постоянно отображаются на световом табло и регулярно публикуются в специальных бюллетенях. Изменение курсов показывает, по какой цене в определенный момент на данной бирже можно купить или продать конкретные акции. Эти цены пересчитываются по определенной системе формул и служат основой для последующего получения индексов биржевой активности, отражающих все изменения экономической конъюнктуры. За рубежом сами фирмы и предприятия на бирже не присутствуют – их интересы защищает или банк, или брокерская компания биржи.

Финансовое предпринимательство выступает как особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают валюта, ценности, ценные бумаги (акции, облигации и др.), продаваемые предпринимателем потребителю или предоставляемые ему в кредит. Сущность финансового предпринимательства состоит в том, что предприниматель приобретает финансы реализуются покупателю за плату выше первоначальной, вследствие чего создается предпринимательская прибыль, которая базируется на разнице цен.

В статье дается краткая характеристика финансового предпринимательства, его сути, основных видов и форм. Рассматривается специфика предпринимательской деятельности в области финансов, кроме того, она характеризуется в разрезе основных финансовых рынков. Также в статье описывается финансовый инструментарий и дается заключение о значимости данного вида предпринимательства в современной экономике.

Сущность предпринимательской деятельности в финансовой области

Общий принцип предпринимательства заключается в том, что товары и услуги в данном контексте имеют более широкое значение, чем, например, только в производственной или торговой деятельности. Так, объектами предпринимательских сделок могут выступать не только вещественные товары, но и интеллектуальная собственность, работы, информация, а также валюта, ценные бумаги и тому подобные ценности.

В общем смысле финансовое предпринимательство, понятие которого в разных источниках может несколько разниться, в результате сводится к тому, что предметом торговли (обмена) субъекта предпринимательства выступают как раз финансовые ценности (ценные бумаги, национальная и иностранная валюта). Суть таких операций заключается в том, что предприниматель получает свою выгоду от перепродажи (спекуляции) этих ценностей. Нужно при этом отметить, что спекуляция в данном случае является обычной операцией на финансовом рынке и не имеет никакой криминальной составляющей, как считалось ранее в Советском Союзе.

Основные виды предпринимательства

Существуют различные классификаторы предпринимательской деятельности. Однако наиболее часто выделяют следующие виды предпринимательства:

• Предпринимательство в производственной сфере.
• Консультативная деятельность.
• Предпринимательство в коммерческой сфере.
• Предпринимательство в области финансов.

Необходимо отметить, что поскольку эти виды так или иначе связаны с фазами воспроизводства, то, несмотря на индивидуальную специфику, все виды предпринимательской деятельности являются тесно взаимосвязанными и взаимно дополняющими.

в финансовой области как форма коммерческого предпринимательства

Коммерческая деятельность появилась с древних времен и всегда подразумевала процесс купли-продажи каких-либо активов. Зарождение финансового предпринимательства возникло немного позже коммерческого и было связано с появлением первых ссудных операций. Как известно из истории, подобной деятельностью в значительных масштабах первыми занялись тамплиеры.

Так как финансовая деятельность в финансовой сфере является формой коммерческого предпринимательства, то и общая техника осуществления финансовых сделок не отличается от обычных товарных сделок. При этом следует отметить, что финансовые активы как товар все же имеют свои особенности, и это связано, прежде всего, с появлением электронных ресурсов в финансовой сфере. Сделки с финансовыми активами на данный момент могут происходить с поразительной скоростью и при этом иметь минимальные сопутствующие дополнительные затраты на их осуществление. Кроме этого, именно финансовая деятельность зачастую является подпитывающим генератором всей коммерции, который стимулирует ее развитие посредством финансово-кредитных механизмов.

Специфика предпринимательской деятельности в финансовой области

Для полноты характеристики нужно выделить основные особенности финансового предпринимательства. Помимо главной особенности такого типа предпринимательства, которая выражается специфичностью объекта купли-продажи (финансовые ценности), существует и ряд других нюансов.

Для организации финансового предпринимательства зачастую требуется образование систем специализированных организаций и учреждений, а именно, финансово-кредитных учреждений, фондовых и валютных бирж и т. п.

Осуществление предпринимательской деятельности в финансовой области в наибольшей степени требует наличия полной, достоверной релевантной информации, обеспеченности самым современным техническим и программным вычислительным аппаратом.

Финансовый предприниматель преимущественно (если он не эмитент) самостоятельно оплачивает все расходы на первичную покупку финансовых активов с расчетом их выгодной продажи. Следовательно, в полной мере берет все финансовые риски на себя.

Во многих случаях срок от приобретения предпринимателем финансовых ценностей до получения выгоды от их продажи может быть растянут в средне- и долгосрочном периоде. Поэтому такие сделки обычно требуют четкого определения гарантий в той или иной форме (третье лицо как гарант, залог и т. д.).

Эффективное финансовое предпринимательство требует привлечения наиболее квалифицированных кадров в области финансов, экономики, юриспруденции, информационных технологий.

При осуществлении предпринимательской деятельности в области финансов часто необходимо прибегать к сторонним услугам и посредникам (аудиторские фирмы, юридические фирмы, биржевые посредники и т. п.).

Виды предпринимательской деятельности в финансовой области

Можно выделить основные разновидности финансового предпринимательства. К ним относят деятельность субъектов предпринимательства на следующих рынках:

• рынок ценных бумаг - их эмиссия и перепродажа (акций, облигаций и т. п.);
• рынок банковских услуг - финансово-кредитная предпринимательская деятельность;
• рынок финансовых услуг - посредническая предпринимательская деятельность с финансовыми активами;
• рынок страхования - страховые операции с финансовыми активами.

Также можно выделить наиболее современные формы финансового предпринимательства.

Лизинг - посредническая предпринимательская деятельность купли-продажи на фондовом, кредитном и финансовом рынках. Осуществляется предпринимателем за счет собственных средств в пользу конечного покупателя с последующей полной оплатой покупателем объекта лизинга и выплатой комиссионного вознаграждения.

Факторинг - выкуп предпринимателем текущих долговых обязательств (счетов поставщика и т. п.) по дисконтной стоимости с последующим получением от должника всей стоимости долговых обязательств.

Форфейтинг - дисконтное приобретение предпринимателем за свои средства средне- и долгосрочных долговых обязательств за покупку дорогостоящих активов с последующей оплатой предпринимателю полной стоимости этих активов конечным покупателем.

Главные разновидности финансового предпринимательства требуют отдельной, более детальной характеристики.

Краткая характеристика предпринимательства на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг является одним из наиболее развивающихся финансовых институтов. К финансовому предпринимательству относят такие виды деятельности на рынке ценных бумаг, как:

• Брокерская. Брокер - это профессиональный посредник, который осуществляет предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг на основе договора и доверенности на совершение сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.
• Дилерская. Дилер, в отличие от брокера, осуществляет покупку и продажу ценных бумаг самостоятельно на основе самофинансирования с объявлением от своего имени цен на отдельные финансовые инструменты.
• Управление ценными бумагами может осуществлять физическое или юридическое лицом на основе срочного доверительного соглашения с владельцем этих ценных бумаг либо с владельцем финансовых средств для осуществления инвестиций.
• Клиринговая. Данный вид деятельности подразумевает определение обязательств в процессе взаимозачетов по операциям с ценными бумагами, а также контроль за соблюдением установленных договоренностей по таким сделкам.
• оказывает услуги хранения сертификатов на финансовые инструменты и услуги по изменению правообладания ценными бумагами.

Также на рынке ценных бумаг осуществляется предпринимательская деятельность по ведению реестра собственников финансовых ценных бумаг и по организации торгов на данном рынке.

Краткая характеристика предпринимательства в банковско-кредитной сфере

Предпринимательство в финансовой сфере также непосредственно связано с кредитными операциями на рынке банковских услуг. Кредитной организацией может выступать предприятие любой формы собственности, получившее лицензию Центрального банка на осуществление финансово-кредитной (банковской) деятельности. Объектом предпринимательской деятельности в данном случае в первую очередь выступают операции с национальной и иностранной валютой. Основными субъектами данного вида предпринимательства являются коммерческие банки и небанковские кредитные организации (клиринговые компании, расчетные палаты, ломбарды и т. п.), которым запрещено заниматься другими типами предпринимательства (производством, торговлей, оказанием других услуг).

Перечень возможных операций в данной сфере очень широк. Среди них можно выделить следующие:

• привлечение и размещение депозитных финансовых средств;
• ведение и осуществление расчетов по банковским счетам клиентов;
• операции купли-продажи инвалюты;
• выдача финансовых средств в кредит на различные сроки на определенных условиях погашения и оплаты кредитов;
• осуществление операций по денежным переводам;
• операции с финансовым лизингом;
• операции факторинга и тому подобные операции по приобретению обязательств третьих лиц.

Также кредитные организации могут быть активными участниками на рынке ценных бумаг и прочих финансовых рынках.

Предпринимательская деятельность на рынке страховых и прочих финансовых услуг

Характеристика финансового предпринимательства в области страхования выделяется тем, что в данном случае объектами предпринимательской деятельности выступают разнообразные риски. То есть субъекты страховой предпринимательской деятельности дают гарантии возмещения возможного ущерба при наступлении того или иного рискового события, таким образом принимая риски клиента на себя за плату, установленную в договоре страхования. Обычно плата за страхование разбивается на страховые взносы, распределенные во времени.

К основным видам страхования можно отнести имущественное страхование, страхование жизни и здоровья, индивидуальное пенсионное, страхование финансовых и коммерческих рисков. К последнему виду относятся:

• кредитное страхование, то есть передача риска невозврата кредита;
• страхование потери прибыли из-за непредвиденных внешних факторов (технических, техногенных, природных, коммерческих и т. д.);
• страхование предпринимательских рисков в связи с недополучением доходов и потерей ресурсов, в том числе в финансовой сфере предпринимательства и прочее.

Также существуют формы финансовой предпринимательской деятельности, которые не связаны с покупкой и продажей ценных бумаг, финансово-кредитными операциями и страхованием. Примерами финансового предпринимательства такого характера могут служить вспомогательные услуги в области финансового посредничества, консультационные, аудиторские услуги и т. п.

Основные финансовые инструменты

Различные финансовые инструменты, обращающиеся на финансовом рынке, являются основными объектами сделок данной сферы предпринимательства. К основным финансовым инструментам обычно относят:

• расчетные документы и денежные знаки, которые в основном обращаются в финансово-кредитной сфере;
• иностранные денежные знаки, документы валютных расчетов и определенные ценные бумаги являются преимущественно инструментами валютного рынка;
• инструментами рынка страхования являются разнообразные продукты страховой сферы предпринимательства;
• инструментарий рынка ценных металлов (золото, платина, серебро с соответствующей документацией);
• на рынке ценных бумаг обращаются преимущественно вторичные финансовые инструменты.

Можно выделить такие главные инструменты рынка ценных бумаг, как:

• акции - подтверждающая право ее владельца на часть бизнеса и права в получении дивидендов;
• облигация - долговая срочная ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на получение от эмитента номинальной стоимости данного документа;
• вексель - срочное денежное обязательство в письменной форме, дающее право ее владельцу получить указанную в документе сумму от должника (векселедателя);
• свопы, опционы, форварды, фьючерсы - договоры о купле-продаже (обмене) каких-либо активов по установленным данными договорами правилам.

Значение предпринимательской деятельности финансовой сферы в современной экономике

В условиях современной рыночной экономики финансовый рынок в целом и предпринимательская деятельность его субъектов в частности имеют огромное значение. Данный вид предпринимательства способствует формированию и движению денежных потоков на разных уровнях экономики. Это и движущий механизм всей коммерческой деятельности, и аккумулирование, эффективное распределение временно свободных денежных средств, и формирование инвестиционного климата, и управление многочисленными рисками.

В последние десятилетия развитие финансового предпринимательства было особенно интенсивным. Это связано, с одной стороны, с интенсивным развитием новых информационных технологий, в том числе в финансовой сфере, а с другой, с усилением глобализационных процессов в мировой экономике. Однако следует отметить, что данный вид предпринимательства связан с повышенной степенью риска. В особенности в последнее время ряд финансовых кризисов охарактеризовал высокую степень нестабильности на рынках во всем мире, а экономическая глобализация в данном контексте лишь усилила рисковые тенденции.

Исходя из этого, следует заключить, что на данный момент для эффективной деятельности в финансовой среде мало стандартных профессиональных навыков и элементарной удачи. Сейчас необходимы взвешенные подходы к финансовым операциям, подкрепленные самыми прогрессивными методиками в финансовом риск-менеджменте.