Данное странное словосочетание сегодня достаточно часто встречается в статьях на экономическую тематику. Давайте разберемся, что же такое валовая маржа, что она обозначает, как рассчитывается и т. д.
Что это такое?
Согласно определению, валовая маржа представляет собой полученный доход от продаж после того, как из него были вычтены все переменные затраты (расходы на материалы и сырье, средства потраченные на реализацию продукции, заработная плата рабочим и т. д.).
Иногда финансисты используют термин «маржинальный доход». Это тоже самое, что и валовая маржа.
Данное понятие не подходит для того, чтобы охарактеризовать компанию с финансовой стороны. Однако, с его помощью можно рассчитать другие важные показатели.
Одним из составляющих расчета валовой маржи являются переменные затраты. В реальности они считаются прямо пропорциональными к общему объему производимой продукции.
Любое предприятие хочет, чтобы те затраты, которые оно делает на одну единицу готовой продукции, были максимально низкими. Это даст возможность получить высокую прибыль. С течением времени возможны вариации в сторону увеличения или уменьшение объема производства. Однако, их постоянное влияние на одну единицу готовой продукции является константой.
Понятие валовая маржа необходимо для финансистов. Оно позволяет им провести операционный анализ деятельности предприятия.
Иногда этот термин заменяют более привычными – сумма покрытия расходов, маржинальный доход. Определяется он государственной политикой ценообразования.
Для каждой сферы деятельности валовая маржа обозначает свое:
- для торговли – это сделанная наценка;
- в макроэкономике – это вариант прибыли, которую получает компания;
- в финансах – это разница в процентах, курсах валют, акций;
- для банков – это процентная разница, которую получает банк в результате выдачи кредитов и открытия депозитов;
- рынок ценных бумаг использует это понятие для определения размера взятого кредита для осуществления сделок.
Себестоимость – важное понятие в коммерции и экономической науке. Здесь вы узнаете, какие виды себестоимости существуют, и как расчитывается данный показатель.
Что показывает валовая маржа?
Согласно заявлениям специалистов, валовая маржа позволяет понять, способно ли конкретно взятое предприятие покрыть все постоянные расходы на изготовление своей продукции, полученной выручкой от ее реализации. После проведения расчетов, экономист может сделать анализ и дать соответствующие рекомендации.
Принято считать, что чем выше полученный показатель, тем выше полученная прибыль фирмой с условием, что все постоянные затраты отняты. Высокий процент валовой маржи говорит от высокой прибыли, которая была получена от реализации.
Данный показатель используют в дальнейшем для расчета еще одной цифры – коэффициента валовой маржи.
На практике это выглядит следующим образом. Допустим компания получила доход за 3 месяца в размере 45%.
Тогда стоит говорить о том, что она смогла сохранить в своем бюджете 45 копеек с каждого рубля после того, как ее изготовленная продукция была продана.
Сохраненная сумма будет потрачена на покрытие заработной платы, оплату коммунальных и административных затрат, выплаты акционерам и т. д.
Валовая маржа имеет разное значение для разных отраслей торговли и производства.
Существует зависимость между данным показателем и показателем оборота запасенных материалов. Носит она обратно пропорциональный характер. Например, для торговли эта проявляется следующим образом: показатель валовой маржи выше в случае низкого оборота запасов. Если оборачиваемость высокая, тогда процент валовой маржи ниже.
Для производства цифра маржи должна быть еще выше, чем в торговле. Связано это с тем, что конечный продукт находится в пути к покупателю дольше.
Формула расчета маржи
Для определения данного показателя используется стандартные выражения:
GР = TR-TC или CM = TR – VC
- В них GР – показывает валовую маржу;
- СМ – валовый маржинальных доход;
- TR – показывает полученную компанией выручку после реализации продукции;
- TC – полная себестоимость, которая находится следующим образом.
ТС = FC + VC,
- где FC – затраты постоянного характера;
- VC – затраты переменного характера.
Экономисты оперируют еще выражением процентная маржа. Этот показатель используется для анализа финансового состояния конкретной компании. Его находят следующим образом:
GP = TC/TR или CM = VC/TR
- В нем GP – процентный показатель маржи;
- СМ – количество маржинального дохода в процентах.
Показатель валовой маржи находят путем отнятия от полученных доходов сделанных затрат.
А вот процентный показатель позволяет узнать каково отношение затрат к доходам в процентах.
Полученные в результате вычисленный данные позволяют найти показатель маржинального дохода. Эта цифра дает возможность узнать отношение маржи к полученной выручке. Иногда этот показатель называют нормой дохода маржи:
Кмд = GP/TR
Есть определенные нормальные данные, которые обязательно должна знать каждая организация для получения позитивного результата. Здесь все зависит от вида деятельности рассматриваемой компании: торговля – 30%, промышленность – 20%. Если расчетный получается таким как требуется, тогда компания считается рентабельной.
Предпринимате ль должен знать не только как открывать фирму, но и как ее закрыть, ведь по некоторым причинам предприятие может прекратить свое существование и в этом случае нужно произвести все необходимые мероприятия по его законной ликвидации. : разбираемся в нюансах.
Разновидности сдельной оплаты труда рассмотрим в материале. Плюсы и минусы сдельной заработной платы.
Видео на тему
Валовая маржа является ключевым показателем в операционном анализе, который используют в контроллинге и финансовом менеджменте. Валовая маржа может называться суммой покрытия, валовой прибылью и валовой маржой, или просто маржой. Каждый из этих терминов обозначает одно – разность затрат и выручки от реализации.
Валовая маржа может продемонстрировать, насколько выручка позволяет покрыть расходы и получить прибыль.
Как произвести расчет валовой маржи: формулы и примеры
Правильный расчет валовой маржи поможет компании выявить следующее:
- маржинальность всего бизнеса и каждого проекта внутри него;
- изменения в прибыльности компании (отрицательные и положительные);
- ключевых клиентов;
- долю каждого продукта в потреблении ресурсов компании;
- направление использования валового дохода;
- соотношение зарплат работников и маржинальности проектов;
- доходность каждой услуги.
Приведем алгоритм, который покажет процесс расчета маржинальности проекта.
Шаг 1. Рассчитываем стоимость человеко-часа.
На этом этапе определяем стоимость часа труда каждого работника, начать нужно с подсчета годового заработка.
Расчет этого показателя для сотрудников в штате компании, которые работают полный день, включает в себя:
- бонусы и страховку;
- выплаты в пенсионный фонд;
- валовую зарплату;
- прочие отчисления.
Число годовых рабочих часов рассчитывается так: 40 рабочих часов в неделю перемножается с 52 неделями, из этого произведения вычитаются дни отпуска, больничные и национальные праздники. После этого годовая зарплата делится на количество рабочих часов.
Стоимость человеко-часа = Годовой заработок / Количество рабочих часов в год
Аналогичным способом рассчитывается стоимость приходящих работников или фрилансеров. Это будет сделать даже проще, так как данная категория сотрудников работает по часам.
Таким образом, вычислив цену человеко-часа и зная количество затраченного на проект времени, можно найти прямые затраты на данный проект.
Шаг 2. Рассчитываем накладные расходы за год.
Для определения чистой маржи необходимо знать не только прямые затраты, но и годовые накладные.
К этому типу расходов принадлежат ожидаемые затраты, которые не относятся к какому-либо проекту, например:
- страховка;
- оплата коммунальных услуг;
- выплаты за аренду;
- зарплата административным работникам;
- оплата рабочего времени, которое не относится к проектам;
- транспортные расходы;
- покупка инструментов, ПО, оплата хостинга;
- закупка офисного оборудования;
- оплата развлечений.
Сумма накладных расходов за год будет учитываться при проведении расчетов маржинальности того или иного проекта вместе с затратами на оплату труда.
Шаг 3. Рассчитываем накладные расходы за час.
Вначале умножаем число сотрудников на количество рабочих часов, чтобы узнать расходы на оплату рабочих часов всех сотрудников.
После этого делим накладные расходы за год на оплаченные рабочие часы:
Накладные расходы в час = Сумма накладных расходов / Сумма оплачиваемых часов
Шаг 4. Рассчитываем валовую и чистую маржу для каждого клиента
Валовая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * Стоимость человеко-часа
Чтобы вычислить чистую маржу, нужно учесть и накладные расходы.
Чистая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * (Стоимость человеко-часа + Накладные расходы в час)
Если нужно получить маржинальность в процентах, то необходимо маржу, выраженную в денежных единицах, разделить на сумму валовых продаж и полученный результат умножить на 100.
Описанный нами подсчет показывает лишь общий принцип нахождения валовой маржи по проекту. В реальности вычисления будут сложнее, так как сотрудники получают неодинаковую зарплату, проекты могут длиться долгое время, а могут закончиться очень быстро, работы будут выполняться субподрядчиком и т. д.
Формула валовой маржи и определение коэффициента маржинального дохода
Как найти валовую маржу? Для расчета валовой маржи формула имеет следующий вид:
GP = TR – TC или CM = TR – VC , где
- GP является валовой маржой;
- CM – валовым маржинальным доходом.
GP = TC/TR или CM = VC/TR , где
- GP – процентная маржа;
- СМ – процентный маржинальный доход.
TR = P x Q , где
- TR – выручка,
- Р – стоимость единицы продукта в денежном виде,
- Q – натуральное выражение проданного товара.
TC = FC + VC, VC = TC – FC , где
- ТС – полная себестоимость,
- VC – переменные затраты,
- FC – постоянные затраты.
Соответственно, валовая маржа равна разнице между затратами и расходами, а процент валовой маржи будет соотношением затрат к доходам.
Когда величина маржи найдена, можно вычислить коэффициент маржинального дохода по формуле ниже. Он представляет собой отношение валовой маржи к прибыли.
К мд = GP/TR или К мд = CM/TR, где К мд – коэффициент маржинального дохода.
Полученный коэффициент валовой маржи покажет, какую долю маржа занимает в общей выручке компании. Также он может называться нормой маржинального дохода.
Предприятия в промышленной сфере обязаны иметь норму маржи не менее 20 %, а для торговой сферы этот показатель не должен быть ниже 30 %. В целом коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж.
Коэффициент валовой маржи
Данный коэффициент является отношением объема валовой прибыли к выручке. Иначе говоря, он показывает количество прибыли, которую организация может получить с одного рубля выручки. Например, коэффициент валовой маржи в 40 % показывает, что прибыли у нас будет 40 копеек, а остальное уйдет на производство товара.
Валовой доход, т.е. маржа, должен покрывать издержки на управление организацией и реализацию товара и помимо этого принести компании прибыль. Если исходить из данного утверждения, то коэффициент валовой маржи показывает то, насколько руководство компании умеет управлять издержками, связанными с производством товара (в них входят стоимость сырья, материалов, зарплата и т.д.). Чем выше коэффициент валовой маржи, тем успешнее руководство компании справляется со своими задачами.
Вывод из вышесказанного простой: чтобы коэффициент валовой маржи рос, необходимо разумное управление производством и связанными с ним издержками.
Чем валовая маржа отличается от наценки
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно дать определение каждому из этих понятий. Если про валовую маржу мы уже подробно говорили, то с наценкой не все так просто.
Наценка представляет собой разность между конечной стоимостью товара и его себестоимостью. Ожидается, что наценка покроет все затраты, связанные с производством и реализацией конечного продукта.
Очевидно, что наценка прибавляется к себестоимости товара, а маржа во время расчета себестоимость не учитывает.
Для наглядности разницы между маржой и себестоимостью разложим ее на несколько пунктов.
- Разная разница. При расчете наценки используют разницу между закупочной и отпускной ценой, а при расчете маржи – между себестоимостью и выручкой после продажи.
- Максимальный объем. Этот показатель у наценки ничем не ограничен, она может быть и 100 %, и 300 % в отличие от маржи, которая не имеет таких показателей.
- Основа расчета. В основе расчета наценки лежит себестоимость товара, а в основе расчета маржи – валовой доход организации.
- Соответствие. Каждая из этих величин находится в прямой пропорции к другой, при этом маржа не может быть выше наценки.
Наценка и маржа – это распространенные термины, которыми пользуются не только специалисты, но и обычные люди в быту. Именно поэтому важно понимать разницу между наценкой и маржой.
Не нужно путать валовую маржу с прибылью.
Валовая маржа и маржинальная прибыль
Обычно считают, что маржинальная прибыль получается после вычета выручки из себестоимости, а также процентных ставок из биржевых котировок. Довольно часто этот термин встречается в банковском и биржевом деле, в страховании и торговле. Каждое из этих направлений имеет свои особенности, при этом маржа обозначается либо в величинах, либо в процентах.
Каждый бизнесмен знает, что маржинальная прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами. По сути – это валовая маржа.
Чтобы организация не работала себе в убыток, маржинальная прибыль должна покрывать постоянные затраты. Измерения обычно проводят по подразделению (направлению) или на единицу товара. Маржинальная прибыль, иначе говоря, это прирост материальных средств вследствие продажи продукции.
Не каждый предприниматель до конца понимает, какой уровень маржинальной прибыли возможен и зачем нужна маржа. Маржинальная прибыль является ключевым фактором в ценообразовании, а также в прибыльности рекламных расходов. Также с ее помощью можно четко увидеть рентабельность продаж и разницу между стоимостью товара и его себестоимостью. Как правило, валовая маржа выражается как прибыль или как процент от основной цены. Показатель, обозначающий разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами компании, называется валовой маржой.
Многие начинающие предприниматели спрашивают, в чем разница между прибылью и маржинальной прибылью. Обозначим главные различия.
- Прибыль – это доход компании, который представляет собой разницу между затратами на производство товара и прибылью от его реализации.
- Прибыль и маржа находятся в пропорции, и, чем выше маржа, тем больше будет доход. Таким образом, главное отличие прибыли от маржинальной прибыли – это сфера применения этих терминов.
Однако даже не самым опытным предпринимателям очевидна разница между прибылью валовой и маржинальной.
- Для расчета валовой прибыли надо вычесть из выручки прямые затраты, а для расчета маржинальной прибыли – переменные.
- Маржинальная и валовая прибыли не всегда идентичны, так как не всегда издержки бывают переменными.
- Валовая прибыль является индикатором успешности организации, а маржинальная прибыль помогает идти более рентабельным путем и определить тип и количество производимого товара.
Валовая маржа в различных сферах
В экономике
Экономисты дают такое определение маржи, которое мы не раз приводили: разность между себестоимостью и отпускной ценой продукта. Это определение является базовым для термина «маржа».
Важно! Европейские экономисты представляют этот термин в виде процентной ставки соотношения прибыли к продаже товара по отпускной цене и используют термин «маржа» для оценки эффективности предприятия.
Как правило, для того чтобы оценить организацию, используют термин «валовая маржа», так как именно она наибольшим образом влияет на чистую прибыль организации, которая идет на ее развитие через увеличение основных капиталов.
В банковской сфере
В документах, связанных с банковским делом, встречается термин «кредитная маржа». Она обозначает разницу между суммой товара по договору кредитования и фактически выплаченной банку суммой. Эта разница и является кредитной маржой.
Если кредит оформляется под залог чего-либо, то используется термин «гарантийная маржа», который обозначает разницу между стоимостью залогового имущества и размером выданных средств по кредиту.
Подавляющее большинство банков кредитуют и принимают депозиты. Для получения прибыли с этих операций банки вводят различные процентные ставки. Процентная разница между ставкой по депозитам и кредитам называется банковской маржой.
В биржевой деятельности
В биржевом деле используют вариационную разновидность, которая чаще всего применяется в торговле фьючерсами. Как следует из названия, такой тип не может иметь постоянного значения. Вариационная маржа бывает положительной в том случае, если получена прибыль по результатам торгов, или отрицательной, если торги прибыли не принесли.
Валовая маржа как показатель конкурентных преимуществ компании
Валовая прибыль и маржа – в чем разница? Давайте разберемся в этом вопросе. Валовая прибыль и, как следствие, валовая маржа прямо коррелируют с имеющимися у организации конкурентными преимуществами. Повсеместно признается, что наличие 40 % валовой маржи является индикатором долгосрочных преимуществ данной компании перед соперниками. Если этот показатель лежит в диапазоне 20–40 %, то принято считать конкурентное преимущество компании неустойчивым. Если же валовая маржа меньше 20 %, то таких преимуществ организация не имеет.
Важно понимать, что при отсутствии или утрачивании конкурентных преимуществ валовая маржа будет снижаться, это делать это гораздо раньше, чем снизятся продажи товара компании. Таким образом, отслеживание показателя валовой маржи поможет предотвратить спад и выявить проблему в организации.
Однако есть исключения и из этого правила: даже при высокой валовой марже компания может не иметь прибыли.
Такая ситуация может быть в случаях наличия больших затрат, связанных с непроизводственными нуждами, а именно:
- с общехозяйственными нуждами;
- с разработкой нового продукта;
- с обслуживанием текущих долгов организации.
Если одно из таких явлений оттягивает на себя большую долю средств, то это приведет к резкому снижению валовой маржи и, как следствие, ухудшению экономических показателей предприятия. Качественное управление затратами поможет предотвратить такие провалы и позволит сохранять компании свои конкурентные преимущества.
ТОП-3 приложений для расчета маржи и управления проектами
Omni Calculator
Простой калькулятор, который в режиме онлайн может рассчитать наценку, чистую маржу, валовую маржу и маржу с учетом налогов. Ресурс предоставляет доступ к нескольким десяткам калькуляторов, в числе которых есть четыре маркетинговых.
Ultimate Margin Calculator от Lemonade Stand
Lemonade Stand – это маркетинговая компания, которая сделала данный калькулятор для своих нужд, а потом предоставила доступ к нему и всем остальным. Вместе с калькулятором, который находится в гугл-таблицах, лежат инструкции по его использованию. Документ имеет отдельные листы для расчета маржи постоянных и одноразовых проектов, а также ррс клиентов.
Этот калькулятор хорошо подойдет для больших компаний, в которых трудятся много работников и которые имеют большое количество клиентов. Но его можно перенастроить и для маленьких организаций в 3–4 человека.
Калькулятор TrinityP3
Это понятие часто используют специалисты всех сфер экономики. Маржа позволяет оценить показатели рентабельности, хотя и является относительной величиной. В зависимости от сферы бизнеса, это понятие имеет свою специфику.
Расчет маржи
Маржа – это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой этот товар продают. Благодаря таким расчетам, можно следить за эффективностью коммерческой деятельности, а точнее, за тем, насколько компания преобразует доходы в прибыль.
Значение маржи вычисляют в процентах по конкретной формуле:
Прибыль/Доход×100%=Маржа.
Давайте рассмотрим эту формулу на примере. Допустим, маржа предприятия равняется 25%. То есть с каждого рубля выручки компания получает 25 копеек прибыли. 75 копеек – это расходы.
Чтобы оценить рентабельность компании, аналитики сосредотачивают свое внимание на значении валовой маржи (Gross Margin). При оценке результативности фирмы валовая маржа является главным показателем. Для этого необходимо от суммы выручки за продукцию отнять сумму расходов на ее изготовление.
Коэффициент валовой маржи не дает представления об общем финансовом состоянии компании и не позволяет анализировать конкретные аспекты ее деятельности. Этот показатель считают аналитическим, но он позволяет оценить эффективность компании. Но при этом расчет валовой маржи дает возможность высчитать не менее важные показатели для компании. На них в первую очередь и обращают внимание экономисты.
Коэффициент валовой маржи учитывает и производство товаров или услуги работников фирмы. То есть те действия, в основе которых лежит труд.
Важно и то, что формула валовой маржи учитывает еще и доходы, которые не являются следствием оказания услуг или продаж товаров. Речь идет о внереализационных доходах, которые являются результатом:
Оказания услуг, которые не относятся к промышленным;
Организации ЖКХ;
Списания задолженностей.
Если валовая маржа вычислена правильно, можно узнать чистую прибыль компании.
Также экономисты обращают внимание на маржу прибыли, которая свидетельствует о показателях рентабельности продаж. Маржа прибыли – это прибыль в общем капитале или выручке предприятия. Она вычисляется в процентах.
Существует такое понятие, как средняя валовая маржа. При этом берется разница между ценой и среднем размером расходов. Таким образом, можно определить, какой размер прибыли приносит одна единица товара и как она покрывает постоянные расходы.
Норма валовой маржи – это часть маржинального дохода в прибыли, или же для отдельного товара – часть дохода в цене товара.
Вычислить маржинальный доход можно, отняв все переменные затраты, включая накладные расходы, зависящие от объема производства, из выручки предприятия.
Валовая маржа = Валовая прибыль/ Выручка.
Для Европы
Валовая маржа в Европе вычисляется в процентах и состоит из общих доходов, полученных в результате продаж. При этом учитывается только тот доход, который предприятие получает непосредственно после затрат на производство продукции.
Различием между учетными системами России и Европы является только то, что в первом случае валовая маржа понимается как прибыль, а во втором – высчитывается по указанной формуле.
Компании классифицируются в зависимости от валовой прибыли. Если она составляет более 40% - компания имеет долгосрочное конкурентное преимущество. Если значение валовой прибыли в диапазоне 20-40%, конкурентное преимущество неустойчивое. Если же значение менее 20%, значит, компания не имеет конкурентного преимущества.
Как показывает статистика, валовая маржа компании, которая теряет свои конкурентные преимущества, снижается задолго до того, как уменьшаются продажи. Поэтому мониторинг валовой маржи помогает заранее выявить проблемы и устранить их.
Конечно, существуют ситуации, когда при высокой валовой марже компания не получает прибыли. В этом случае о конкурентном преимуществе не может быть речи. Проблемы могут заключаться в больших затратах на:
- обслуживание долгов;
- разработку новой продукции;
- общехозяйственные потребности.
Если хотя бы одна из вышеперечисленных категорий расходов слишком большая, валовая прибыль может свестись к нулю и подорвать экономическое состояние компании.
Товаров и переменными затратами. Иногда используют определение Данный расчетный показатель не позволяет охарактеризовать финансовое состояние компании, однако он необходим при расчете многих показателей.
Так, отношение маржинального дохода к сумме выручки, полученной от продажи товаров, определяет коэффициент валовой маржи. на материалы и сырье для основного производства, затраты на сбыт, заработную плату основным производственным рабочим и т.д.
Прямо пропорциональны объему производства. Предприятие заинтересовано, чтобы затраты на единицу выпускаемой продукции были ниже, так как это позволяет получить больше прибыли. При изменении объема выпуска товаров соответственно увеличиваются (снижаются) затраты, но на единицу произведенной продукции они имеют постоянное неизменное значение.
Выручку от реализации рассчитывают из учета всех поступлений, которые связаны с расчетами, выраженными в натуральной или денежной форме, за товары, услуги, работы или имущественные права.
Валовая маржа показывает, какой вклад сделало предприятие для получения прибыли и покрытия постоянных затрат. Величина валовой маржи определяется двумя способами.
В первом случае из выручки компании, полученной за реализованные товары, вычитают любые или переменные затраты, а также часть накладных (общепроизводственных) затрат, которые относятся к переменным и зависят от объема производства. Вторым способом валовая маржа рассчитывается сложением прибыли и постоянных затрат компании.
Существует также такое понятие, как средняя величина валовой маржи. В данном случае берется разница между ценой и средними затратами (переменными). Эта категория показывает, какой вклад вносит единица изделия в получение прибыли, и как она покрывает постоянные затраты.
Под нормой валовой маржи понимают долю величины дохода маржинального в выручке, или для отдельного товара - долю дохода в цене изделия. Данные показатели позволяют решать различные производственные задачи. К примеру, с помощью описанных коэффициентов можно определить прибыль при разных объемах производства. Чтобы лучше понять экономический смысл показателя "валовая маржа", можно рассмотреть следующую задачу.
Допустим, производственная компания выпускает и реализует товары, на производство и сбыт которых имеет средние переменные затраты в размере 100 рублей за единицу. Сам же товар продается по цене 150 рублей за единицу. Постоянные затраты компании составляют 150 тыс. рублей ежемесячно. Необходимо рассчитать, какую прибыль будет иметь фирма в месяц, если продажи составят 4000 единиц, 5000 ед., 6000 ед.
На первом этапе решения необходимо определить, какое значение примет валовая маржа и прибыль для каждого варианта, так как постоянные затраты не имеют зависимости от объема производства. можно определить при любом объеме производства. Для этого необходимо умножить среднюю величину валовой маржи на объем производства, в результате получится общая величина маржинального дохода.
Из показанного примера можно увидеть, что повышения прибыли можно добиться увеличением валовой маржи. Для этого следует снизить цену продажи и повысить объем реализации, или снизить постоянные затраты и повысить объем продаж, или пропорционально изменить затраты (постоянные и переменные) и выпуск продукции.
Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.
1. Что такое маржа простыми словами?
Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.
Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).
Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.
В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:
М = П/Д * 100% ,
П — прибыль, которая определяется по формуле:
П = отпускная цена — себестоимость
Д — доход (отпускная цена).
В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .
Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).
2. Виды маржи
В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…
2.1 Валовая (гросс) маржа
Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.
Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:
ВМ = (ВП/ ОП) *100% ,
ВП — валовая прибыль, которая определяется как:
ВП = ОП — СС
ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;
Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.
Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.
2.2 Маржа прибыли
Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.
2.3 Вариационная маржа
Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.
Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.
2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)
Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.
Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:
ЧПМ = (ДП — РП)/АД ,
ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.
Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.
2.5 Гарантийная маржа
Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
2.6 Кредитная маржа
Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.
2.7 Банковская маржа
Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.
На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.
2.8 Фронт и бэк маржа
Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,
Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.
3. Маржа и прибыль: в чем разница?
Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.
Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:
Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД
В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.
После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .
Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).
4. Чем отличается маржа от наценки?
Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:
Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.
Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.
Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:
Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%
Теперь давайте определим размер маржи:
М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%
Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:
Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.
Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:
5. Заключение
Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.
На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.
P.S.: Если после изучения вышеизложенного материала у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к этой статье. Обязательно ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.
