После изучения процесса формирования необходимо провести анализ использования и распределения чистой прибыли.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли можно выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, штрафы, санкции и др.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.
В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.
Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.
Анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:
- 1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
- 2. проводится факторный анализ образования фондов;
- 3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
Чистая прибыль распределяется по схеме:
прибыль чистый налоговый доход
Рис.2. Схема распределения чистой прибыли.
Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является
- 1) чистая прибыль,
- 2) коэффициент отчислений прибыли.
Таблица 1.
Использование чистой прибыли
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ДФн (П) = ДПч К0,
где ДФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;
ДПч - приращение суммы чистой прибыли;
К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
ДФн (К) = (К1 - К0)· Пч1 , где
ДФн (К) - приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;
К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);
Пч1 - чистая прибыль за отчетный период.
Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как:
- - коэффициент текучести кадров;
- - уровень производительности труда;
- - уровень квалификации и образования работников;
- - динамика этих коэффициентов.
Если уровень средств, направленности на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия, фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные.
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
Анализ чистой прибыли предприятия должен проводиться регулярно, поскольку необходим для повышения эффективности хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта. Из нашей статьи вы узнаете о видах и этапах анализа чистой прибыли.
Виды анализа чистой прибыли
Анализ чистой прибыли проводится разнообразными способами. В числе самых распространенных — горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. Кроме того, важным этапом исследования финансовых результатов фирмы, компонентом которых выступает чистая прибыль, является анализ качества чистой прибыли и ее использования.
Все вышеперечисленные виды анализа имеют один важный общий элемент — единый предварительный этап. Он включает изучение структуры доходов и расходов компании. Такое исследование позволяет составить общую картину влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.
Общие показатели доходов и расходов выступают укрупненными факторами формирования чистой прибыли, а их изменение — в качестве фактора изменения чистой прибыли.
Основу составляет простая модель факторного анализа изменения чистой прибыли:
∆ЧП = ∆Д - ∆Р,
где ∆ЧП, ∆Д и ∆Р — изменение чистой прибыли, доходов и расходов соответственно.
Например, если в текущем периоде доходы компании выросли на 5 000 000 руб., а расходы — на 3 000 000 руб., то изменение чистой прибыли по сравнению с показателем прошлого периода составит 2 000 000 руб. (∆ЧП = 5 000 000 - 3 000 000).
Эту модель анализа можно детализировать, расшифровав в формуле доходы и расходы как доходы и расходы от основной деятельности (ОД и ОР) и прочие доходы и расходы (ПД и ПР). В результате получаем 2-ю модель анализа:
∆ЧП = (∆ОД + ∆ПД) - (∆ОР + ∆ПР) = (∆ОД - ∆ОР) + (∆ПД - ∆ПР).
Из этой формулы можно определить, что в большей степени способствовало изменению чистой прибыли компании — ее основная деятельность или прочая.
Предварительный этап позволяет выявить общее соотношение доходов и расходов, а все последующие аналитические операции направлены на детальное исследование факторов, влияющих на формирование чистой прибыли.
Подробнее о перечисленных видах анализа поговорим в следующих разделах.
Горизонтальный и вертикальный анализ чистой прибыли
Для горизонтального и вертикального анализа необходимо знать показатели, формирующие чистую прибыль. Все они представлены в одном из наиболее важных бухгалтерских отчетов — о финансовых результатах. Изучая его, можно проанализировать влияние каждого показателя на чистую прибыль во времени.
Название «горизонтальный анализ» характеризует процесс его проведения. Исследование осуществляется по горизонтали: показатели каждого составного элемента чистой прибыли в текущем периоде сравниваются с соответствующими показателями за такой же отрезок времени прошлого года. Результат выражается в процентах.
Например, выручка от продажи за 9 месяцев 2015 года составила 100 000 000 руб., а за 9 месяцев 2014 года — 170 000 000 руб. Горизонтальный анализ выявит, что в текущем году выручка снизилась на 41% от уровня прошлого периода:
(100 000 000 - 170 000 000) / 170 × 100.
Аналогично рассматриваются все влияющие на чистую прибыль показатели: себестоимость продукции;
- валовая прибыль;
- управленческие и коммерческие расходы;
- прибыль от продаж;
- прочие доходы и расходы.
Подробнее о валовом доходе фирмы см. в статье .
Вертикальный анализ предусматривает изучение показателей сверху вниз по строкам отчета о финансовых результатах. Он позволяет определить структуру формирования показателей чистой прибыли.
Проводя анализ чистой прибыли, специалисты компании оценивают уровень и динамику показателей, формирующих чистую прибыль, и выявляют возможные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
Факторный анализ чистой прибыли
Факторный анализ чистой прибыли начинается с группировки всех оказывающих влияние на ее величину факторов. Они образуют 2 большие группы: внешние и внутренние факторы.
Внешние факторы — те, которые никак не зависят от самой компании и не могут ею контролироваться. К таким влияниям можно отнести форс-мажорные обстоятельства, природные (климатические) особенности и пр. Сюда же включается, например, изменение гостарифов, инфляционное влияние на цены (на сырье, топливо и др.) или нарушение контрагентами условий хозяйственных договоров.
Внутренние факторы — те, которые зависят от самой фирмы и определяют результаты ее работы (учетные способы, структура затрат и т. д.).
В целом чистая прибыль определяется по следующему алгоритму:
ЧП = В - СС - КР - УР + ПД - ПР - НП,
В — выручка от реализации;
СС — себестоимость продукции;
УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;
ПД и ПР — прочие доходы и расходы;
НП — налог на прибыль.
В строках отчета о финансовых результатах это выглядит следующим образом:
Стр. 2400 = стр. 2110 - стр. 2120 - стр. 2210 - стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 - стр. 2330 + стр. 2340 - стр. 2350 - стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится по следующей формуле:
∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР - ∆СНП,
∆В — изменение выручки;
∆СС — изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов, влияющих на прибыль);
∆СНП — изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО).
Подробнее об ОНА и ОНО см. в статье .
Факторный анализ на основе этой формулы дает обобщенное представление о влиянии финансовых результатов различных видов деятельности компании на ее чистую прибыль.
Анализ качества и использования чистой прибыли
Качеством прибыли принято считать обобщенную структуру источников формирования чистой прибыли. Анализ качества чистой прибыли направлен на сокращение разрыва между суммами чистой прибыли, отраженными в бухотчетности, и ее реальной величиной, подкрепленной фактическим притоком денег в компанию.
Коммерсанты сами способны влиять на величину прибыли посредством формирования рациональной учетной политики. Например, фирма вправе определить и закрепить в своей учетной политике такие способы учета активов, как амортизация ОС (линейный метод, способ уменьшаемого остатка и др.), порядок списания стоимости МПЗ (ФИФО, по средней себестоимости и др.), порядок формирования резервов и т. д. Все эти факторы способны оказать значительное влияние на величину чистой прибыли.
Другой немаловажной задачей для компании является анализ использования чистой прибыли. Чистая прибыль участвует в расчете прибыли на 1 акцию — характеристику рыночной активности фирмы, свидетельствующую о заработанной в отчетном периоде чистой прибыли, приходящейся на 1 акцию:
ПР А =(ЧП - Д ПА) / К А,
ПР А — прибыль на акцию;
Д ПА — дивиденды на привилегированные акции;
К А — количество обыкновенных акций в обращении.
Анализировать использование чистой прибыли акционерных обществ может любой пользователь отчетности. Публичные акционерные общества обязаны раскрывать в своей отчетности 2 показателя: базовую прибыль (убыток) на акцию и разводненную прибыль (убыток) на акцию.
При этом базовая прибыль определяется на основе фактических данных, а показатель разводненной прибыли имеет прогнозный характер и показывает возможную степень уменьшения прибыли или увеличения убытка, приходящегося на 1 обыкновенную акцию, в случае:
- конвертации привилегированных акций и иных ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
- исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Таким образом, разводнение представляет собой уменьшение прибыли (или увеличение убытка) в расчете на 1 обыкновенную акцию за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов АО.
Итоги
Анализ формирования чистой прибыли подразделяется на несколько видов: горизонтальный, вертикальный, факторный анализ. Отдельно анализируется качество чистой прибыли, ее зависимость от учетной политики компании и использование чистой прибыли собственниками.
Исследование всех факторов и показателей, влияющих на прибыль, позволяет выявить потенциальные резервы прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- Введение
- Глава 2. Анализ эффективности использования прибыли Филиала ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт»
- 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
- 2.2 Анализ формирования прибыли
- 2.3 Управление и эффективность использования прибыли предприятия
- Глава 3 Пути повышения эффективности использования прибыли в ООО «Лукойл-центрнефтепродукт»
- 3.1 Резервы увеличения прибыли предприятия
- 3.2 Оптимизация использования прибыли предприятия
- 3.3 Пути совершенствования формирования, распределения и использования прибыли
- Заключение
- Список используемых источников
Введение
Деятельность любой организации носит циклический характер, в пределах которого осуществляется привлечение необходимых ресурсов, использование их в производственном процессе, реализация производственного продукта, работ, услуг и получение финансовых результатов. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.
Финансовый результат - это важнейший показатель хозяйственной деятельности любого предприятия и организации. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.
Важнейшими из показателей финансовых результатов являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятий и организаций. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.
Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.
Прибыль предприятия выступает критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности, и является основным регулятором перетока капитала в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что, способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.
Прибыль предприятия - основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и выше уровень самофинансирования его развития, реализации стратегических целей, повышения конкурентных позиций на рынке. В отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия прибыль является постоянно воспроизводимым ресурсом и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Все это обуславливает актуальность анализа механизмов формирования, распределения и использования прибыли на предприятии.
В данной работе рассматриваются вопросы формирования, распределения и использования прибыли предприятия.
Для достижения поставленной цели в ходе работы будут решены следующие задачи:
проведен анализ сущности и классификации прибыли предприятия;
выявлены источники формирования и направления использования прибыли предприятия;
исследована эффективность использования прибыли Филиала ООО «Лукойл - Центрнефтепродукт»;
выявлены пути повышения эффективности использования прибыли Филиала ООО «Лукойл - Центрнефтепродукт».
Объектом исследования является Филиал ООО «Лукойл - Центрнефтепродукт» в г. Липецке и Липецкой области.
Предметом исследования является формирование, распределение и использование прибыли на анализируемом предприятии.
Теоретико-методологическую основу исследования составляет комплекс методов анализа финансовой отчетности, метод коэффициентов, анализ рядов динамики, общенаучных и специальных методов познания экономических явлений и процессов.
Эмпирической базойисследования являются:
1. нормативные акты Российской Федерации
2. материалы периодической печати (в частности журнальные статьи)
3. данные бухгалтерской отчетности Филиала ООО «Лукойл - Центрнефтепродукт» в г. Липецке и Липецкой области.
Структура работы соответствует поставленным целям и задачам. Работа состоит из введения, трех взаимосвязанных глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе рассмотрена сущность, классификации, источники формирования, эффективность распределения прибыли предприятия.
Во второй главе содержится организационная характеристика объекта исследования - Филиала ООО «ЛУКОЙЛ - Центрнефтепродукт», анализ формирования прибыли и эффективности её использования.
В третьей части рассмотрены пути повышения эффективности использования прибыли предприятия, а также оптимизации её структуры.
Работа изложена на 86 страницах печатного текста, содержит 14 таблиц и 7 рисунков.
Глава 1. Теоретические основы оценки эффективности использования прибыли на предприятии
1.1 Сущность и классификация прибыли
Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.
Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Базой порядка формирования прибыли служит принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель. (рис.1.)
Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.
Рис. 1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта.
Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Чистаяприбыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям, остальная нераспределенная прибыль оставаясь в распоряжении предприятия направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд - формирование средств для производственного развития, фонд потребления - средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи, фонд соц. развития - на различные праздничные мероприятия.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.
За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.
За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.
Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.
Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.
Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.
Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.
Однако, прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.
Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.
Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.
Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.
В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд.
По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.
Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.
Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.
Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства .
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечивать рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
К ним относятся:
прибыль (убыток) от реализации;
прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
прибыль (убыток) отчетного периода;
нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода;
прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);
прибыль (убыток) от внереализационной деятельности;
прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);
валовая прибыль от реализации товаров, продукции, работ и услуг.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками данного бизнеса.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (Федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятии, степени его надежности и финансового благополучия.
На объем прибыли оказывают влияние значительное количество внешних (независимых от деятельности предприятия) и внутренних факторов.
К внешним факторам относятся:
политическая стабильность;
состояние экономики;
демографическая ситуация;
конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
темпы инфляции;
ставка процента за кредит.
К внутренним факторам относятся:
объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);
размер издержек обращения;
производительность труда работников;
скорость оборачиваемости товаров;
наличие собственных оборотных средств;
эффективность использования основных фондов.
Прибыль как финансовая категория выполняет следующие три функции:
распределительную, как инструмент распределения денежных и финансовых ресурсов в процессе расширенного воспроизводства. С одной стороны, прибыль - это результат распределительных отношений / выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг, за вычетом затрат на производство и реализацию, а с другой, сама прибыль распределяется по целевому назначению (уплата налогов, дивиденды пайщикам и акционерам, а также различные целевые фонды);
оценочная - по величине прибыли и уровню рентабельности судят об эффективности хозяйственной деятельности предприятия и организации.
стимулирующая - заключается в том, что, с одной стороны, часть прибыли направляется на финансирование мероприятий по совершенствованию производства, укреплению финансового состояния предприятия (организации), а с другой - за счет прибыли создаются фонды экономического стимулирования работников предприятия.
Прибыль потребкооперации как многоотраслевой хозяйственной системы складывается из прибыли ряда отраслей: торговли, общественного питания, заготовок, промышленности, транспорта, строительства и др.
При этом источники и порядок формирования прибыли имеют отраслевые особенности. Так, в торговле - ведущей отрасли деятельности потребкооперации - основным источником валового дохода и прибыли служат торговые надбавки на закупаемые у поставщиков товары; в общественном питании - наценка на покупные товары и продукцию собственного производства; в заготовках - разница между выручкой от реализации закупленной продукции и её стоимости по закупленным ценам; в промышленности - разница между выручкой от реализации продукции и затратами по её производству и реализации.
Рассматривая сущность прибыли, следует отметить некоторые её характеристики.
1. Прибыль представляет собой форму дохода в определенном виде деятельности, однако является недостаточной для её полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой -либо сфере может быть и не связана с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).
2. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.
3. Прибыль является не гарантированным доходом, а результатом умелого и успешного осуществления деятельности. В определенной мере прибыль является платой за риск осуществления деятельности. Уровень прибыли и уровень риска находится в прямо пропорциональной зависимости.
4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе деятельности, а только ту его часть, которая очищена от затрат на осуществление этой деятельности. В количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового регулирования.
С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли её понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформировано следующим образом. Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал, характеризующий вознаграждение за риск, осуществления деятельности и представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.
Рис. 2. Роль прибыли в условиях рыночной экономики
Прибыль -- наиболее простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики. Ее простота определяется тем, что она является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, а сложность -- многообразием сущностных сторон и обличий, в которых она выступает.
Прибыль предприятия является главной целью его деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида деятельности является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.
Если для собственников предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом деятельности, то остается ли это столь же побудительным мотивом деятельности наемных менеджеров предприятия и остального его персонала?
Для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприятия повышает рыночную цену этих менеджеров и сказывается на уровне их личной заработной платы.
Для остального персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом деятельности, особенно при наличии программы участия наемных работников в прибыли. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости, но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение и удовлетворение социальных потребностей.
Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет наполнять доходную часть государственных бюджетов всех уровней и дает возможность государству успешно выполнять свои функции по развитию экономики.
Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности, и является основным регулятором перетока капитала в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что, способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, ее направления на прирост активов. Чем выше уровень капитализации полученной прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость чистых активов, сформированных за счет собственного капитала, и соответственно -- рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.
Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе налогообложения прибыли, служат источником обеспечения разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, направленных на оказание помощи социально незащищенным членам общества. За счет полученной прибыли предприятия финансируется часть социальных потребностей его персонала (социальные программы являются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений). Социальная роль прибыли проявляется и в том, что она служит источником благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций и учреждений социальной сферы.
Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли можно быстро увеличить долю высоколиквидных активов (восстановить платежеспособность), повысить долю собственного капитала при снижении объема используемых заемных средств, сформировать резервные финансовые фонды.
Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию и поэтому возможны различные её определения, интерпретации, представления. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них - с условными названиями: экономический и бухгалтерский - можно рассматривать как базовые.
Суть экономического подхода такова: прибыль (убыток) - это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший, место в отчетном периоде. Экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала, либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода.
Оказывается, что в любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.
Именно поэтому, гораздо более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки её активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и её расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Отметим, что оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу, более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский - для понимания логики и порядка её практического исчисления.
Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, что в отличии от экономического, в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т.е. виды доходов и расходов, и ведется обособленный их учет. Таким образом, всегда имеется верифицируемая и объективная информационная база для расчета конечного финансового результата. Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так называемых реализованных и нереализованных доходов. Экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами: напротив, бухгалтерский подход руководствуется принципом осторожности, согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны» или лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше» не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет призван как прибыль лишь после его реализации.
Отметим, что оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский - для понимания логики и порядка её практического исчисления.
1.2 Источники формирования и направления использования прибыли
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль.
Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.
Другим принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о финансовых результатах, не отражают реального притока денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося в процессе его хозяйственной деятельности за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.
На счете прибылей и убытков финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах:
Как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации;
Как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки).
Основными показателями прибыли являются:
общая прибыль (убыток) отчетного периода - валовая прибыль (убыток);
прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
прибыль от финансовой деятельности;
прибыль (убыток) от прочих операций;
налогооблагаемая прибыль;
чистая прибыль.
Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия - «Отчет о прибылях и убытках».
Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций определяется как результат по операциям, а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных:
штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;
процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;
курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;
убытков от стихийных бедствий;
потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;
поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;
прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:
отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);
рентных платежей в бюджет;
доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;
доходов от казино, видеосалонов и пр.;
прибыли от страховой деятельности;
прибыли от отдельных банковских операций и сделок;
курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам;
прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.
Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.
Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.
Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консолидированной прибыли.
Консолидированная прибыль - это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий. Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предпринимателям выгодно вместо одной крупной фирмы создавать несколько более мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных, т.к. в этом случае может быть получена экономия на налоговых платежах. Кроме того, в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта.
Прибыль от реализации продукции (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.
Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание) вместо категории «выручка от реализации продукции» используется категория «товарооборот». Сущность товарооборота составляют экономические отношения, связанные с обменом денежных доходов на товары в порядке купли-продажи. В зарубежной практике вместо термина «выручка» зачастую используют термин «валовой доход». Валовой доход как экономическая категория выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании - сумма торговых набавок (скидок) и наценок. Схема образования и распределения валовой прибыли:
Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли.
Для целей налогообложения прибыли предприятий в соответствии с законом Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций” рассчитывается показатель валовой прибыли, которая определяется на базе балансовой прибыли, но с учетом двух обстоятельств: при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества для целей налогообложения в сумму валовой прибыли включается разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, причем эта стоимость увеличивается на индекс инфляции, официально утверждаемый в установленном порядке на данный период.
Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль корректируется:
увеличивается на сумму превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной;
уменьшается на сумму:
1) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном порядке;
2) доходов, полученным по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
3) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;
4) прибыли от производства и реализации произведенной сельскохозяйственной продукции;
5) прибыли от страховой деятельности и осуществления банковских операций и сделок;
6) доходов от видеосалонов, проведения концертных мероприятий, от посреднической деятельности.
При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.
По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:
1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);
2) производятся отчисления в резервный фонд;
3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.
Прибыль - это сложный расчетный показатель, значение которого находится под влиянием множества факторов: виды доходов и расходов, их оценка, момент признания конкретного дохода и конкретного расхода, степень централизованной регулируемости момента признания и величины дохода или расхода и др.
Видов доходов и расходов достаточно много, однако с позиции текущей деятельности структура и значимость отдельных их видов существенно различаются.
Учет финансовых результатов организуется на основании ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Эти положения разработаны во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Доходы организации подразделяются на:
доходы от обычных видов деятельности;
операционные доходы;
прочие доходы;
К доходам от обычных видов деятельности относятся:
выручка от продажи продукции и товаров;
поступления, связанные с выполнением работ, оказанных услуг.
К операционным доходам относятся:
доходы от предоставления за плату во временное пользование своих активов;
доходы от участия в уставных капиталах других организаций;
проценты, полученные по займам.
Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги), иное имущество либо имущественные права (п. 2 ст. 259 НК РФ). Поступления должны быть выражены в денежной и (или) натуральной форме. При определении полученной выручки кодекс предписывает применять один из двух методов определения даты получения дохода -- начисления или кассовый.
Применение этих методов регламентируется статьями 271 и 273 НК РФ. В соответствии со статьей 271 большинство организаций должны определять выручку от реализации продукции (работ, услуг) по мере отгрузки. Только организации, объем выручки которых не превышает 1 млн. руб. в квартал, смогут определять ее кассовым методом. У них в числе доходов, включаемых в налоговую базу, должны учитываться поступления в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг), что следует из ст. 251 НК РФ. Согласно пункту 1 этой статьи имущество, имущественные права, работы и услуги, полученные от других лиц в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг), не учитываются при определении налоговой базы лишь у налогоплательщиков, определяющих доходы и расходы по методу начисления. Организации, которые смогут применять кассовый метод учета доходов, должны будут и расходы учитывать в момент фактической выплаты, а не начисления.
Доходы от внереализационных операций уменьшаются на сумму расходов по этим операциям (приложение 1).
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов/ денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению вкладов по решению участников (собственников имущества).
Не признаются расходами и потому не влияют на величину капитала выбытия активов в связи с:
приобретением (созданием) внеоборотных активов;
вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций и приобретением акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;
перечисление средств в рамках благотворительной деятельности, организации отдыха, мероприятий спортивного и культурно- просветительского характера;
договорами комиссии;
перечислением авансов и задатков;
погашением полученных ранее кредитов и займов.
К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и продажей продукции, а также возмещение стоимости амортизируемых активов (например, основных средств и нематериальных активов) в виде амортизационных отчислений. Расходы по обычным видам деятельности отражаются в системе учета в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты (или) величине кредиторской задолженности.
Расходы в зависимости от характера, а также условий осуществления и направления деятельности подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
Расходы, связанные с производством и реализацией подразделяются:
материальные расходы (ст. 254 НК РФ);
расходы на оплату труда (ст. 255 НК РФ);
суммы исчисленной амортизации (ст. 256-259 НК РФ);
прочие расходы (ст. 260- 264 НК РФ).
В состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются обоснование затрат на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией. К таким расходам относятся:
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора уплаченные;
возмещение причиненных убытков третьим лицам;
убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, не реальных для взыскания;
сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
убытки от списания ранее присужденных долгов по недостачам и хищениям, по которым возвращены исполнительные документы с утвержденным судом актом о несостоятельности ответчика.
Важнейшим источником формирования прибыли является валовой доход от продаж. В промышленности он равен выручке за минусом материальных затрат на производство. Валовой доход торговли - показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продаж товаров и услуг над затратами по их приобретению. В изложении Госкомстата России валовой доход от продаж торговых организаций определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров без НДС и налога с продаж.
В бухгалтерском учете организаций валовой доход от продаж рассчитывают также по специальной методике как сумму торговой надбавки (наценки, накидки), приходящейся на реализованные товары. В отчете о прибылях и убытках (ф.2) валовой доход торговых организаций отражается по строке 029 «Валовая прибыль». Он равен разности между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом обязательных платежей из выручки) и покупной стоимостью (себестоимостью) проданных товаров.
К обязательным платежам, которые исключаются из выручки при определении финансового плана от продаж относятся суммы налога на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины и другие обязательные отчисления из выручки.
Прибыль или убыток является главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций.
Схема формирования и использования прибыли отражена в приложении 1. Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
Рис. 3. Схема взаимоувязки доходов и расходов предприятия
(ПБУ 4/99), предусмотрены пять основных показателей прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль.
Если из валового дохода (валовой прибыли) вычесть издержки обращения, получим финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж. К нему прибавляют операционные доходы и вычитают операционные расходы. К полученному результату прибавляют внереализационные доходы и вычитают внереализационные расходы.
Таким образом, получают прибыль до налогообложения. Из нее вычитают налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация», сверхнормативные отчисления за загрязнение окружающей среды, санкции за нарушение налогового законодательства). После чего получатся прибыль (убыток) от обычной деятельности.
Организации могут производить от нее отчисления на благотворительные цели; направлять на формирование резервного капитала, фондов социальной сферы и другие цели по усмотрению руководства. Организации вправе расходовать средства на различные цели производственного или непроизводственного характера напрямую из нераспределенной прибыли. Но в любом случае расходы, связанные и не связанные с производственной деятельностью следует подвергать анализу с целью экономически оправданного их распределения.
Учет прибыли и убытков ведется на синтетическом счете 99 «Прибыли и убытки». Он предназначен для выявления финансового результата деятельности организации за отчетный год. Записи на нем ведутся накопительно в течение года. На первое число нового года остатка по этому счету быть не должно.
1.3 Эффективность распределения прибыли
Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Порядок ее распределения показан на рис. 3. Из него видно, что одна часть прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остается в распоряжении предприятия и используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервных фондов и т.д.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении их доли в использовании прибыли.
Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на вы плату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.
В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия, методика которого наиболее полно разработана Н.А. Русак.
Рис.5. Общая схема распределения прибыли
Для анализа используется Закон о налогах и сборах, взимаемый в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменении капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы и пр.
Подобные документы
Теоретические основы процессов формирования и использования прибыли на предприятии, ее роста и распределения. Трудовые ресурсы, себестоимость, анализ прибыли от реализации продукции и рентабельность организации ОАО "ЛАКТ". Резервы увеличения суммы дохода.
курсовая работа , добавлен 02.12.2010
Сущность, источники и основные функции прибыли как экономической категории. Механизм формирования, распределения и использования прибыли. Оценка затрат на производство и реализацию продукции в ОАО "Знамя индустриализации". Факторы увеличения прибыли.
дипломная работа , добавлен 16.12.2013
Понятие, сущность прибыли, механизм ее формирования на предприятии. Факторы, влияющие на уровень и динамику прибыли. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ формирования, распределения и использования прибыли предприятия на примере ООО "Мегаполис".
курсовая работа , добавлен 23.12.2013
Задачи анализа прибыли хозяйствующего субъекта в современных условиях. Основные факторы роста прибыли. Источники информационной базы анализа прибыли, ее использования (распределения). Конкретные резервы увеличения прибыли на предприятии ОАО "Викол".
курсовая работа , добавлен 04.10.2014
Виды прибыли, основы её формирования. Методика анализа прибыли резервов ее увеличения. Анализ состава и динамики балансовой, валовой и чистой прибыли предприятия ООО "ДОК №1". Факторный анализ прибыли предприятия ООО "ДОК №1" и резервы ее увеличения.
курсовая работа , добавлен 25.02.2008
Понятие прибыли, ее виды и расчет. Формирование и использование прибыли на предприятии. Анализ финансового состояния, прибыли и рентабельности ООО "Колорика". Разработка рекомендаций по совершенствованию системы формирования и распределения прибыли.
курсовая работа , добавлен 20.11.2014
Роль прибыли в деятельности предприятия, необходимость правильного ее счисления и планирования. Формирование и распределение прибыли на предприятии. Разработка проекта совершенствования планирования прибыли на предприятии на примере ОАО "Лукойл".
курсовая работа , добавлен 27.01.2014
Экономическое содержание, функции и виды прибыли, факторы, влияющие на ее сумму в условиях рыночной экономики. Анализ показателей формирования и использования прибыли от реализации на примере ОАО "М. Видео". Разработка предложений по повышению прибыли.
курсовая работа , добавлен 26.07.2011
Экономическая сущность и функции прибыли. Формирование прибыли. Составные элементы формирования балансовой прибыли. Планирование прибыли. Факторы ее роста. Технико-экономическая характеристика предприятия. Анализ формирования и использования прибыли.
дипломная работа , добавлен 02.02.2009
Экономическая сущность прибыли - одного из финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. Ее виды, источники формирования и направления использования. Расчет и анализ коэффициентов ее распределения. Пути увеличения прибыли.
можно выявить, какие именно проценты были начислены по финансовым операциям. По прочим доходам и расходам желательно выяснить, какие именно сделки с имуществом имели место, не было ли убыточных сделок. Если были убыточные сделки, то необходимо выяснить, кем они были инициированы и по какой причине возникли убытки, нет ли возможности покрыть убытки за счет виновных лиц.
Тщательным образом должны быть изучены расходы от списания долгов и убытков прошлых лет, уплаченные штрафы, пени и неустойки. По всем видам убытков желательно выявить виновных лиц, попытаться предъявить им иски, а также наметить организационно-технические мероприятия по предотвращению таких убытков в дальнейшем.
7.4. Анализ формирования чистой прибыли
Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении коммерческой организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, т. е. в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогуна прибыль». Она отражена в форме № 2 по строке 190.
Чистая прибыль по форме № 2 бухгалтерской отчетности определяется по формуле:
ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП, где ЧП – чистая прибыль;
БП – прибыль до налогообложения; ОНА – отложенные налоговые активы;
ОНО – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль.
В нашем примере чистая прибыль = 56 000 + 480 –280 – 13 760 = 42 440 тыс. руб.
Факторный анализ чистой прибыли позволяет ответить на вопрос о том, по каким причинам сумма чистой прибыли отличается от суммы бухгалтерской прибыли.
Перечень факторов, обусловливающих изменение чистой прибыли, определяется самой методикой ее расчета:
1) сумма бухгалтерской прибыли;
2) сумма текущего налога на прибыль;
3) изменение суммы отложенных налоговых активов за отчетный период (по счету 09);
4) изменение суммы отложенных налоговых обязательств за отчетный период (по счету 77).
Влияние названных факторов можно увидеть непосредственно из данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Более наглядно эту информацию можно представить в виде табл. 7.4.1.
Таблица 7.4.1 Анализ формирования чистой прибыли за отчетный год
Факторы формирования | В %% к сумме |
||
чистой прибыли | прибыли до на- |
||
логообложения |
|||
Прибыль до налогообложения | |||
Текущий налог на прибыль (ТНП)* | |||
Изменение суммы отложенных налоговых активов | |||
Изменение суммы отложенных налоговых обя- | |||
зательств | |||
Чистая прибыль (п. 1 – п. 2 + п. 3 – п. 4) |
* ТНП = 56000 0,24 + 120 + 480 – 280 = 13760 тыс. руб.
120 тыс. руб. – сумма постоянного налогового обязательства (стр. 200 ф. 2).
За отчетный год чистая прибыль составила около 76% от суммы бухгалтерской прибыли. Основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской прибылью, явилась сумма текущего налога на прибыль. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства повлияли незначительно.
Анализ динамики чистой прибыли представлен в табл. 7.4.2.
Таблица 7.4.2
Анализ динамики чистой прибыли тыс. руб.
Факторы изменения | Отчетный | Влияние на |
|||
чистой прибыли | чистую при- |
||||
аналогич- | |||||
Прибыль до налогообложения | |||||
Текущий налог на прибыль | |||||
Изменение суммы отложенных | |||||
налоговых активов | |||||
Изменение суммы отложенных | |||||
налоговых обязательств | |||||
Чистая прибыль | |||||
(п.1 – п.2 + п.3 - п.4) |
В нашем примере сумма бухгалтерской прибыли в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 16 000 тыс. руб., а
сумма чистой прибыли – только на 12 040 тыс. руб. Повлиял в основном один фактор, а именно – увеличение суммы текущего налога на прибыль, которое снизило рост чистой прибыли на 4160 тыс. руб. Влияние двух других факторов незначительно.
Поскольку чистая прибыль является частью бухгалтерской прибыли, то можно рассчитать влияние на чистую прибыль факторов, обусловивших изменение бухгалтерской прибыли, методом пропорции (табл. 7.4.3).
Таблица 7.4.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли
Слагаемые бухгалтерской | Влияние на бухгалтерскую | Влияние на чистую |
|
прибыль (+,–), % * | прибыль (+,–), тыс. руб. |
||
Прибыль от продаж | |||
Процентыкполучению | |||
Проценты к уплате | |||
Прочие доходы | |||
Прочие расходы | |||
* Данные из таблицы 7.3.1.
+ 40,0 % ― + 12 040 тыс. руб.
31,5 % ― х 1
х1 =31,5% 40,0% 12 040 = + 9482 тыс. руб. + 40,0 % ― + 12 040 тыс. руб.
4,0 % ― х2
4,0% х2 =40,0% 12 040 = + 1204 тыс. руб. и т. д.
7.5. Методика факторного анализа прибыли от продаж
Прибыль от продаж – важнейшая составная часть прибыли до налогообложения.
Прибыль от продаж зависит от трех основных факторов:
1) от количества реализованной продукции по каждой позиции номенклатуры (ассортимента);
2) от уровня себестоимости единицы продукции по каждой позиции номенклатуры (ассортимента). В условиях инфляции себестоимость в течение отчетного периода неоднократно меняется, поэтому при планировании и экономическом анализе необходимо использовать средние показатели себестоимости единицы продукции;
3) от уровня цен, по которым реализуются конкретные виды продукции. При планировании и экономическом анализе необходимо использовать средние цены на единицу продукции.
В экономической литературе предложены многочисленные варианты методик факторного анализа прибыли от продаж (В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, А.П. Чечета, А.Д. Шеремет), изучение которых позволило нам выделить два основных подхода к факторному анализу прибыли от продаж:
1) анализ предполагает прямые расчеты влияния факторов – объема продаж, себестоимости и цены единицы продукции – по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента);
2) анализ основывается на информации, содержащейся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», так называемый «экспресс-анализ».
Для оперативного управления организацией предпочтителен первый подход, поскольку он позволяет принимать обоснованные управленческие решения относительно объемов продаж, себестоимости и цены изделий по отдельным позициям номенклатуры (ассортимента). Вместе с тем необходим и экспресс-анализ, когда в распоряжении менеджера имеется бухгалтерская отчетность своей организации и организаций-конкурентов.
Рассмотрим первый вариант анализа на примере (табл. 7.5.1).
Таблица 7.5.1 Расчет выручки и прибыли от продаж по конкретным позициям
номенклатуры продукции
Средняя це- | Количество | Полная се- | ||||
на единицы | полная се- | (нетто) от | от продаж, |
|||
продукции у | ||||||
изготовите- | мость еди- | продукции, | ||||
За предыдущий период | ||||||
отчетный период | ||||||
Методика расчета показателей, приведенных в таблице 7.5.1: Выручка (нетто) от продаж:
базовый вариант: Σq0 ×p0 = 251 000 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 ×p1 = 331 800 тыс. руб. Полная себестоимость реализованной продукции: базовый вариант: Σq0 × s0 = 214 500 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 × s1 = 282 700 тыс. руб. Прибыль от продаж:
базовый вариант: Σq0 ×p0 – Σq0 × s0 = Σq0 × (p0 – s0 ) = 36 500 тыс. руб., отчетный вариант: Σq1 ×p1 – Σq1 × s1 = Σq1 × (p1 – s1 ) = 49 100 тыс. руб.
Условные обозначения:
q0 ; q1 – количество проданной продукции в базовом и отчетном вариантах, тыс.шт.;
p0 ; p1 – цена единицы продукции в базовом и отчетном вариантах, руб.; s0 ; s1 – полная себестоимость единицы продукции в базовом и отчетном
вариантах, руб.; П0 ; П1 – прибыль от продаж в базовом и отчетном вариантах.
В нашем примере прибыль от продаж в отчетном периоде больше прибыли предыдущего периода на 12 600 тыс. руб.
Для анализа используем способ абсолютных отклонений – модифицированный вариант цепных подстановок.
Рассчитаем влияние трех основных факторов:
1. Влияние на прибыль изменения количества реализованной продукции. Влияние количественного (первичного) фактора рассчитывается при базовых значениях двух качественных факторов (цены и себестоимости).
∆П (q) = (q1 – q0 ) × (p0 – s0 ):
по изделиям группы «А» = (3500 – 3000) × (10 – 8) = + 1000 тыс. руб.;
поизделиямгруппы «Б»количествореализованнойпродукциинеизменилось;
по изделиям группы «В» = (900 – 800) × (60 – 55) = + 500 тыс. руб.;
поизделиямгруппы «Г»количествореализованн ойпродукциинеизменилось. Итого по первому фактору = +1500 тыс. руб.
2. Влияние на прибыль изменения полной себестоимости единицы продукции.
Это качественный (вторичный) фактор, его влияние по методу цепных подстановокрассчитываетсяприотчетномзначенииколичественногофактора.
∆П (s) = - (s1 – s0 ) × q1 :
по изделиям группы «А» = - (12-8) ×3500 = -14 000 тыс. руб., по изделиям группы «Б» = - (22-16) × 6000 = - 36 000 тыс. руб., по изделиям группы «В» = - (60-55) × 900 = - 4500 тыс. руб.,
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной текущего налога с учётом сальдо отложенных налоговых активов и обязательств. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно, в акционерных обществах – по решению общего собрания акционеров. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов (табл. 7.4).
Как видно из приведенных данных, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 136,0 тыс.руб. Возросли также отчисления из чистой прибыли в фонды накопления, но не производились отчисления в специальные фонды, в том числе фонд социальной сферы, выплаты дивидендов и на благотворительные цели.
Таблица 7.4 Анализ использования чистой прибыли
Исходя из этого значительно улучшились такие показатели как:
коэффициент капитализации, определяется как отношение доли прибыли, направленной в резервный фонды и в фонд накопления к общей сумме чистой прибыли;
коэффициент устойчивого роста, характеризует отношение прибыли, направляемой на инвестиции к величине собственного капитала
Наиболее важным ограничением планируемых темпов роста предприятия являются темпы увеличения его собственного капитала, которые зависят от многих факторов, но в первую очередь – от рентабельности продаж (фактор х1); оборачиваемости всего капитала (валюты баланса – фактор х2); финансовой активности предприятия по привлечению заемных средств (фактор х3); нормы распределения прибыли на развитие и потребление (фактор х4).
Таким образом, темпы роста собственного капитала, характеризующие потенциальные возможности предприятия по расширению производства, могут быть представлены мультипликативной моделью взаимосвязи перечисленных факторов:
где - коэффициент роста собственного капитала (равен отношению прибыли на накопления к собственному капиталу); 
Модель отражает действие тактических (факторы и ) и стратегических (факторы и ) финансовых решений. Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта ведут к росту объема продаж и прибыли предприятия, повышают скорость оборота всего капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика и снижение доли заемного капитала могут снизить положительный результат действия первых двух факторов.
Данная модель примечательна тем, что легко может быть расширена за счет включения новых факторов. Причем в поле зрения менеджера попадают такие важные показатели финансового состояния предприятия, как ликвидность, оборачиваемость текущих (мобильных) активов, соотношение срочных обязательств и капитала предприятия.
Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности организации, свидетельством ее финансового благополучия. Кроме того, стабильность дивидендных выплат снижает неопределенность, т.е. уровень риска для инвесторов. Информация о стабильных доходах инициирует повышение спроса на акции данной фирмы, т.е. ведет к росту цены ее акций.
Как известно, в процессе управления фирмой должны учитываться как интересы производства, так и интересы собственников, т.е. акционеров. Поэтому в процессе анализа определяют размер дивидендов на одну акцию, который рассчитывается на конец отчетного периода как отношение величины чистой прибыли без дивидендов на привилегированные акции к количеству обыкновенных акций (чистая прибыль на одну обыкновенную акцию) 
где - чистая прибыль;
- сумма дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, находится из выражения 
- размер дивиденда, который выплачивается на 1 привилегированную акцию (является фиксированным, т.е. не зависит от финансово-экономических показателей деятельности предприятия; указывается при эмиссии этих акций);
- количество привилегированных акций;
- количество обыкновенных акций.
Для держателя акций большое значение имеет как фактическая, так и номинальная норма дивиденда (текущая доходность акции):
| Фактическая норма дивидента | = | Дивиденд на одну акцию | . |
| Рыночная стоимость одной акции |
Первый показатель характеризует инвестиционную привлекательность предприятия на первичном рынке, а второй – на вторичном рынке ценных бумаг. Оба эти показателя связаны с общей доходностью акции, которая рассчитывается с учётом курсовой стоимости и курсовой разницы, которую владелец получит при продаже акции.
Для определения инвестиционной привлекательности фирмы определяют величину чистой прибыли на 1 обыкновенную акцию.
Чем больше чистой прибыли приходится на рубль вложений, тем привлекательнее фирма и тем вероятнее привлечение инвестиций через эмиссию акций.
Количество акций в обращении определяется как разница между общим числом выпущенных обычных акций и собственными акциями в портфеле предприятия.
Акционерные общества, акции которых обращаются на рынке ценных бумаг, раскрывают информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию, в виде двух показателей: базовой прибыли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию[*].
Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется как отношение базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.
Базовая прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой величину чистой прибыли, уменьшенную на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленных за отчетный период.
Базовая прибыль на акцию определяется на основе фактических данных, а показатель разводненной прибыли (убытка) на акцию имеет прогнозный характер и показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли или увеличения убытка, приходящегося на одну обыкновенную акцию в случаях:
конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции;
при исполнении договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
К конвертируемым ценным бумагам относятся привилегированные акции и иные ценные бумаги, которые позволяют их владельцу требовать их конвертации в обыкновенные акции общества.
Под разводнением прибыли понимают ее уменьшение или увеличение убытка в расчете на одну обыкновенную акцию за счет возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.
Анализ показателя прибыли на акцию основан прежде всего на результатах анализа чистой прибыли отчетного периода, в ходе которого оцениваются основные факторы, оказавшие влияние на полученный финансовый результат. Используя показатель прибыли на акцию для оценки привлекательности акций того или иного эмитента, инвестор в первую очередь должен оценить стабильность получения прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию, в будущем. Он заинтересован в оценке "качества" полученной прибыли и с этой целью должен проанализировать составляющие полученного финансового результата.
Еще по теме Анализ и оценка использования чистой прибыли:
- Факторный анализ валовой прибыли, прибыли от продаж, налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли
- 4.6. ЗНАЧЕНИЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ОСТАЮЩЕЙСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 5.6 значение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
- Распределение чистой прибыли и показатели финансового состояния акционерного общества.
- Анализ и оценка эффективности использования ресурсов организации.
- Определение чистой прибыли (убытка) по данным бухгалтерского учета на конец года
- 30. Экономическое содержание, функции и виды прибыли, ее формирование, распределение и использование. Факторы роста прибыли
- Оценка инвестиционных проектов методом чистой настоящей стоимости
- Глава 4. Комплексный экономический анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации. Оценка эффективности использования ресурсного потенциала организации
- 5.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право -