Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, и, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и длительностью одного оборота. Под оборачиваемостьюоборотных средствпонимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов:
длительности производственного цикла;
качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;
эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;
решения проблемы снижения материалоемкости продукции;
способа снабжения и сбыта продукции;
структуры оборотных средств и др.
Эффективность оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период оборотные средства.Чем выше, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коб= N / Есро (1)
где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
N - выручка от реализации;
Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств.
Есро = (Енач года + Еконец года)/2 (2)
где Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств;
Енач года - стоимость оборотных средств на начало года;
Еконец года - стоимость оборотных средств на конец года.
2. Коэффициент загрузки средств в обороте. Является обратным прямому коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Кз = Есро/ N х100 (3)
где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте
N - выручка от реализации;
Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств;
100 - перевод рублей в копейки.
3.Коэффициент продолжительности одного оборота оборотных средств. Он показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
ТЕ = Т / Коб (4)
где ТЕ - продолжительность 1 -го оборота оборотных средств;
Т
Коб - коэффициент оборачиваемости;
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился или остался стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Уменьшение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о падении темпов развитая предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии. Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости, то есть уменьшения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах. Происходит высвобождение их из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств определяется по следующей формуле:
Е = Есро- Есрп х(N отч/N пред) (5)
где Е –относительная экономия (перерасход) оборотных средств;
Е сро - среднегодовая стоимость оборотных средств отчетного периода;
Е срп - среднегодовая стоимость оборотных средств предшествующего
N отч - выручка от реализации отчетного года;
N пред - выручка от реализации предшествующего года.
Относительная экономия (относительный перерасход) оборотных средств:
Е = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (тыс. руб.) - экономия;
Общая оценка оборачиваемости оборотных средств представлена в табл.5
Таблица 5
Общая оценка оборачиваемости оборотных средств
|
Показатели |
Предшествующий 2013год |
Отчетный |
Абсолютное отклонение |
|
|
Выручка от реализации N ,тыс. руб | ||||
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств Есро , тыс.руб. | ||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб , обороты | ||||
|
Продолжительность оборота оборотных средств ТЕ , дни | ||||
|
Коэффициент загрузки средств в обороте Кз , коп. |
Вывод: Общая оценка оборотных средств показывает, что за анализируемый период:
Продолжительность оборота оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом улучшилась на 0,44 дня, то есть средства, вложенные в текущие активы проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 0,44 дня раньше, чем в предыдущий период;
Уменьшение коэффициента загрузки средств в обороте на 0,13 говорит о том, что оборотные средства стали наиболее эффективно использоваться на предприятии по сравнению с прошлым годом, т.е. улучшается финансовое положение;
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 166,66свидетельствует о лучшем использовании оборотных средств;
Ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к высвобождению их из оборота в размере 461 ,41 тыс.руб.
Дебиторская задолженность - сумма долгов,причитающихся предприятию, организации от юридических и физических лиц. Наиболее общими рекомендациями, позволяющими управлять дебиторской задолженностью, являются:
Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженностей - значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная финансовая отчетность: бухгалтерский отчет – форма №1 (раздел "Оборотные активы"), форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (раздел "Дебиторская и кредиторская задолженность" и справки к нему).
Для дебиторской задолженности, как и для оборотного капитала, в целом, используется понятие "оборачиваемость". Оборачиваемость характеризует группа коэффициентов. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта.
Кобд = N / Есрд (6)
где N - выручка от реализации;
Кобд
Есрд - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.
2.Период погашения дебиторской задолженности.
Это продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию. Определяется как величина, обратная показателю оборачиваемости дебиторской задолженности и умноженная на период.
ТЕдз = Т/Коб (7)
где ТЕдз - продолжительность 1-го оборота оборотных средств;
Т - продолжительность 1-го периода (360 дней);
Кобд - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Показывает, какую долю дебиторская задолженность занимает в общей сумме оборотных активов. Увеличение этого показателя свидетельствует об оттоке денежных средств из оборота.
Ддз = Едзкон/ ТАкон х 100 % (8)
где Едзкон - дебиторская задолженность на конец года;
ТАкон - текущие активы на конец года.
Ддз - доля дебиторской задолженности
Все расчетные данные сгруппированы и занесены в таблицу 6 .
Таблица 6
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Показатели |
Предшествующий |
Отчетный |
Абсолютное отклонение |
|
|
Выручка от реализации К тыс.руб. | ||||
|
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности Есрд , тыс. руб. | ||||
|
Текущие активы на конец года ТА кон . ,тыс.руб. | ||||
|
Дебиторская задолженность на конец года Едз кон., тыс.руб. | ||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кобд ,обороты | ||||
|
Период погашения дебиторской задолженности ТЕдз ,дни | ||||
|
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Ддз |
Вывод: анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом улучшилось:
На 1,87 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности;
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 73,49 оборота показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования;
На 8,78% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует о повышении ликвидности текущих активов, и следовательно, о некотором улучшении финансового состояния предприятия.
Управление материально-производственными запасами (МПЗ).
Накопление МПЗ имеет положительные и отрицательные стороны.
Положительные стороны:
Падение покупательской способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать;
Накопление МПЗ нередко является вынужденной мерой снижения риска недоставки или недопоставки сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия.
Отрицательные стороны:
Накопление МПЗ неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие увеличения затрат, связанных с хранением запасов (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование и так далее), а также увеличение затрат, связанных с потерей из-за устаревания, порчи, хищений и бесконтрольного использования МПЗ, вследствие увеличения суммы уплачиваемого налога, и вследствие отвлечения средств из оборота.
Для оценки оборачиваемости МПЗ используют следующие показатели:
1.Коэффициент оборачиваемости МПЗ. Показывает скорость оборота МПЗ.
Кмпз = S / Есрмпз (9)
где Есрмпз - среднегодовая стоимость МПЗ; S - себестоимость;
Кмпз - коэффициент оборачиваемости МПЗ.
Себестоимость берется из формы №2 – Отчет о прибылях и убытках. Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют текущие активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
2. Срок хранения МПЗ.
Рост этого показателя свидетельствует о накапливании запасов, а уменьшение -сокращении запасов. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости готовой продукции и производственных запасов, а также срок хранения производственных запасов и готовой продукции.
Тмпз = Т / Кмпз (10)
где Тмпз - срок хранения МПЗ;
Т - продолжительность 1-го периода (360 дней);
Кмпз - коэффициент оборачиваемости МПЗ.
Рост этого показателя свидетельствует о накапливании запасов, а уменьшение -сокращении запасов. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости готовой продукции и производственных запасов, а также срок хранения производственных запасов и готовой продукции. Данные анализа оборачиваемости МПЗ представлены в табл. 7.
Таблица 7
Анализ оборачиваемости МПЗ
|
Показатели |
Предшествующий |
Отчетный |
Абсолютное отклонение |
|
|
Себестоимость проданной продукции S , тыс.руб | ||||
|
Среднегодовая стоимость МПЗ Есрмпз ,тыс.руб. | ||||
|
Среднегодовая стоимость производственных запасов,Есрпз | ||||
|
Среднегодовая стоимость готовой продукции Есргп , тыс.руб. | ||||
|
Оборачиваемость МПЗ Кобмпз обороты | ||||
|
Оборачиваемость производственных запасов Кпз ,обороты | ||||
|
Оборачиваемость готовой продукции К обгп ,обороты | ||||
|
Срок хранения МПЗ, Тмпз, дни | ||||
|
Срок хранения производственных запасов, Тпз ,дни | ||||
|
Срок хранения готовой продукции, Тгп , дни |
Вывод: анализ оборачиваемости МПЗ показывает, что за анализируемый период:
Увеличилась скорость оборота МПЗ на 0,5 оборотов, а срок хранения МПЗ по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,8 дня. Следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;
Уменьшилась скорость оборота производственных запасов на 20,8 оборотов, а срок хранения производственных запасов увеличился по сравнению с прошлым годом на 1,43 дня. Следовательно, на предприятии идет накопление производственных запасов;
Увеличилась скорость оборачиваемости готовой продукции на 2,19 оборота, а срок хранения готовой продукции уменьшился на 2,15 дня. Таким образом, готовая продукция на предприятии не накапливается.
Коэффициент оборачиваемости – параметр, путем расчета которого можно оценить скорость оборота (применения) конкретных обязательств или активов компании. Как правило, коэффициенты оборачиваемости выступают в роли параметров деловой активности организации.
Коэффициенты оборачиваемости – несколько параметров, которые характеризуют уровень деловой активности в краткосрочном и долгосрочном интервале. К ним относится целый ряд коэффициентов - оборотных средств и оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также запасов. В этой же категории относятся коэффициенты собственного капитала и наличных средств.
Сущность коэффициента оборачиваемости
Вычисление показателей деловой активности осуществляется с помощью целого ряда качественных и количественных параметров – коэффициентов оборачиваемости. К основным критериям данных параметров можно отнести:
Деловую репутацию компании;
- наличие постоянных покупателей и поставщиков;
- ширину рынка сбыта (внешнего и внутреннего);
- конкурентоспособность предприятия и так далее.
Для качественной оценки полученные критерии должны сопоставляться с аналогичными параметрами у конкурентов. При этом информацию для сравнения стоит брать не из бухгалтерской отчетности (как это происходит обычно), а из маркетинговых исследований.
Упомянутые выше критерии находят отражение в относительных и абсолютных параметрах. К последним можно отнести объем применяемых в работе компании активов, объемы продажи готового товара, объем собственной прибыли (капитала). Количественные параметры сравниваются в соотношении к различным периодам (это может быть квартал или год).
Оптимальное соотношение должно выглядеть следующим образом:
Скорость прироста чистого дохода > Скорости прироста прибыли от продажи товара > Скорости прироста чистых активов > 100%.
3. Коэффициент оборачиваемости текущих (оборотных) средств отображает, насколько быстро обращается и используется . С помощью этого коэффициента можно определить, какой оборот сделали оборотные активы за определенный период (как правило, год) и какой объем прибыли принесли.
Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Этот коэффициент входит в группу показателей Деловой активности и показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.
Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для отечественного предприятия, чтобы наглядно все увидеть. Начнем!
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов) . Экономический смысл
Определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств (активов). Коэффициент показывает сколько раз за выбранный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.
Что входит в состав оборотных средств?
В оборотные средства включают:
- Запасы,
- Деньги,
- Краткосрочные вложения,
- Краткосрочную дебиторскую задолженность.
От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?
Значение коэффициента напрямую связано:
- С длительностью производственного цикла,
- Квалификации персонала,
- Вида деятельности предприятия,
- Темпов производств.
Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств . Синонимы
Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала. Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному. И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы. Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств . Формула расчета
Формула расчета выглядит следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж/Оборотные активы
Что необходимо отметить, так это то, что оборотные активы берутся как среднее значение на начало и конец отчетного периода. Нужно сложить значение на начало периода с его концом и разделить на 2.
По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5
По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент рассчитывался так:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.010/(стр.290нг.+290кг.)*0,5
Показатель оборачиваемость оборотных средств
Вместе с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств полезно рассчитывать показатель оборачиваемости , который измеряется в днях. Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:
Оборачиваемость оборотных активов = 365/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Иногда в расчетах за место 365 дней берут 360 дней.
Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств . Расчет на примере ОАО «Ростелеком»
Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Баланс предприятия
Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Отчет о прибылях и убытках
Для расчета коэффициента хватает публичной отчетности, которую можно взять с официального сайта компании. Возьмем 4 отчетных периода (квартал каждый), так мы сможем охватить целый год для нашей диагностики. Так как в расчете коэффициента используются данные на начало и конец отчетного года, то в нашем случае получится для 4х отчетных периодов – 3 рассчитанных коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2
Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств . Норматив
Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.
Как можно увеличить данный коэффициент?
Чтобы это сделать необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.
Резюме
В статье рассмотрели коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель относится к группе показателей «Деловой активности» и оценивает эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности (как это делают показатели из группы «Рентабельность»), а с позиции интенсивности использования оборотных средств. Важную роль в коэффициенте играет показатель Выручки (он стоит в числителе). Если говорить о том, что этот коэффициент необходимо постоянно увеличивать, то мы должны прежде всего увеличивать Выручку от нашей деятельности (т.к. основные средства не так быстро можно изменить, в примере для ОАО «Ростелеком» основные средства за год не сильно изменились). Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает наши продажи, которые и обеспечивают Выручку. Снижение данного коэффициента – это прямой знак либо к тому, что у нас снизились продажи либо мы стали накапливать лишние оборотные активы. Полезно сравнивать коэффициент с коэффициентом у предприятия аналогичной деятельности (лидером отрасли) или со средним значением по отрасли. Помимо этого для анализа полезно оценивать изменения коэффициента в динамики за период (за год, к примеру).
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Разберемся, как действовать и где найти показатели. Чтобы производить товар, недостаточно использовать средства труда (станки, аппаратуру) и задействовать работников.
Необходимо иметь и исходные материалы, сырье, заготовки, то есть все то, что нужно при создании готовой продукции в производственном процессе. Необходимы предметы труда.
Для этого нужно иметь деньги, чтобы закупить все необходимое у поставщиков и заплатить персоналу за труд.
Предметы труда и деньги составляют оборотные средства компании. Но нужно определить величину такого показателя, знать, как оборотные средства списывать.
Основные моменты
Сначала выясним, что подразумевается под данным экономическим выражением и какие нормативные акты актуальны.
Что это такое
Оборотными средствами называют совокупность фондов, что оборачиваются и денежных фондов обращения. Оборотные фонды представлены:
- сырьем;
- основными и вспомогательными материалами;
- комплектующими изделиями;
- незаконченными производственными объектами;
- тарой;
- иными предметами труда.
Зачем он нужен
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает, какое количество раз использовано компанией средний показатель имеющегося остатка оборотных средств в анализируемом периоде.
В соответствии с бухгалтерским балансом, оборотные активы состоят из:
- запасов;
- денег;
- краткосрочных финансовых вложений;
- краткосрочной дебиторской задолженности с учетом по купленным ценностям.
Значения могут охарактеризовать, какая доля оборотных средств и общей сумме активов и насколько ими эффективно управляют.
Но стоит помнить, что учитывают и нюансы отрасли в производственном цикле. Оборачиваемость оборотных средств является важным показателем.
Ведь при быстрой оборачиваемости средств компании уменьшается разрыв между вложенными средствами в производственный процесс и получением .
Отличие оборотных средств от основного фонда – их используют в производственных циклах единожды, и они могут перенести свою цену на готовый товар.
Нормативное регулирование
Важно изучить положения:
- ПБУ 6/01 согласно .
- Методических указаний по бухучету основных средств () и др.
Как определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Существуют уже готовые формулы, которые можно использовать при расчете оборачиваемости в любой отрасли.
Но точного результата получить во многих случаях не удастся, поскольку невозможно учитывать все факторы, да и руководство каждой организации имеет разные знания в сфере ведения деятельности.
Что он характеризует
Благодаря коэффициенту оборачиваемости оборотных средств можно установить, насколько эффективно используются оборотные активы. Следует опираться на сведения, которые есть в бухгалтерском балансе.
Коэффициент оборачиваемости является финансовым показателем, позволяющим определить, как эффективно используют активы и обязательства.
Он способен показать деловую активность организации. Если показатель коэффициента оборачиваемости активов равняется трем, значит, предприятие за год получает выручку, что превышает стоимость активов в три раза.
Так как показатели оборачиваемости могут зависеть от отрасли, стоит понимать, что в торговой компании с большим объемом выручки оборачиваемость будет большей.
Если отрасль фондоемкая, то получится более низкое значение. Но не правильно полагать, что оборачиваемость покажет эффективность деятельности и прибыльность.
Но при проведении сравнительного анализа коэффициентов двух организаций можно увидеть, какое различие в результативности управления активами.
Если будет больше показатель оборачиваемости задолженностей по дебету, значит, платежи с покупателей собираются эффективно.
Основная цель, которую преследуют при управлении активами фирмы (с учетом и оборотных средств), — увеличить прибыль на вложенные средства, обеспечивая устойчивую и достаточную платежеспособность организации.
Чтобы такая цель была достигнута, стоит на счете постоянно иметь определенную сумму, что фактически изымается из оборота. Данными средствами производятся текущие платежи.
Часть суммы стоит размещать, как высоколиквидные активы. Важно проследить, чтобы было обеспечено оптимальное соотношение платежеспособности и рентабельности.
Для этого поддерживают размер и структуру оборотных активов, заемных и своих оборотных средств.
Какие бывают виды
Самые популярные коэффициенты в анализе финансового плана:
| Оборачиваемость оборотного вида активов | Что представлена отношением вырученных средств предприятия в общем к обороту суммы активов организации за конкретное время |
| Оборачиваемость запасов | Что показывает, как руководство использует скачки показателей прибыли и затрат |
| Оборачиваемость дебиторских задолженностей | Данный коэффициент позволит рассчитать, какой долг по дебету образовался |
| Кредиторских задолженностей | Что необходимы для кредитора, так как позволяет определить, возможна ли оплата кредита фирмы |
| Активов | Что определяет показатели многих финансовых оборотов |
| Собственного капитала фирмы | Что может показать эффективность пользования средствами организационным звеном |
Применяемая формула
Какие позиции характеризуют коэффициент? Показатель зависит:
- от длительности производственных циклов;
- квалификации работников;
- вида деятельности;
- темпа (показателей производительности).
Большее значение характерно для торговых организаций, а меньшее – для фондоемких научных фирм.
Формулы являются прямо пропорциональными уравнениями, которые легки для понимания.
Если у вас не удастся с ними разобраться, то всегда можно обратиться к специалисту, который поможет с расчетами
Итак, формула для определения коэффициента оборачиваемости активов выглядит так:
Данная формула используется чаще всего. Реже применяется такая формула, при которой коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение количества дней в году к данным оборачиваемости средств.
Любое значение можно быстро отыскать. К примеру, сведения об активах есть в балансе, а данные о выручке – в денежных отчетах предприятия.
А вот формула коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
Если значение будет большим, значит можно говорить о росте предприятия. Оборотные активы учитывают не на начал/конец периода, что анализируется. Важен показатель среднегодового остатка.
Цифры на начало года и конец нужно разделить на два. Помимо коэффициента оборачиваемости материальных средств, показатель оборачиваемости определяют и в днях, которые может занимать один оборот.
Так 365 дней стоит разделить на годовое число коэффициента оборачиваемости. К примеру, цифра коэффициента 3 покажет, что активы оборачиваются за 121,7 дней.
Какие особенности расчета коэффициента оборачиваемости капитала фирмы? Определенных правил не существует, так же, как и среднего значения.
Каждая организация выводит свои значения, которые будут различны (с учетом отрасли). Но есть прямая зависимость – чем больше показатель коэффициента, тем большей будет доходность капитала.
Формула такая:
Компания должна уметь применять интенсивно запасы и затраты в свою пользу. Используют формулу:
В том случае, если получено большое значение, значит, компании не хватает запасов. Как результат, появляются лишние растраты.
Формула определения коэффициента задолженности по дебету:
Средний показатель отсутствует. Все будет зависеть от руководства и отрасли данной фирмы. Чем больше число, тем быстрее компания может рассчитаться с долгами.
При определении коэффициента оборачиваемости задолженности по кредиту используют формулу:
Результат покажет, насколько интенсивно фирма погашает свои . Не может быть определенного общего значения коэффициентов.
Они анализируются в динамике или сравниваются с показателями иного предприятия данной отрасли.
Если значение совсем низкое, и его нельзя оправдать особенностями отрасли, значит, в компании есть излишние оборотные средства. Если показатель увеличивается, чаще всего это плюс для фирмы.
Будет быстрым оборот мобильных средств, будет больше вырученных средств. При ускорении оборачиваемости улучшаются иные показатели эффективности.
Недостаток – если запасов много, необходимо организовать место для хранения, что повлечет за собой дополнительные расходы.
При ускорении оборачиваемости повысится производительность, а значит, увеличится и работников.
Видео: определение эффективности использования оборотных средств предприятия
А значит, еще до планирования увеличения коэффициента стоит корректировать потенциальную прибыль и затраты, которые также увеличатся.
Когда оборачиваемость может снизиться? – Если увеличится длительность оборотов из-за неоправданного роста запасов, возникновения долгов покупателей, сбоев в производстве.
Ведь в результате будет не завершено производство товара. Еще может быть такая причина – снижается спрос, и готовый товар дольше находится на складах. Объем производства уменьшается.
Как посчитать по балансу
Чтобы установить коэффициент оборачиваемости, следует взять сведения из .
Имеющаяся информация позволит выяснить значение за год. Любой иной период по сведениям бухгалтерского баланса узнать не получится.
Актуальна формула такого плана:
Разберем на примере. Итоговый показатель (с кодом строки 1200) в конце 2015 года – 400 тыс., а 2016 года – 500 тыс. Величина выручки (с кодом 2110) в конце 2015 года – 1,5 млн., а 2016 – 1,8 млн.
Расчет такой:
Итак, значение коэффициента – 4, а значит, мобильный фонд берется за год 4 раза.
Примеры расчетов
Например, за год предприятие продало 5 000 штук продукции. Показатель себестоимости одной единицы – 180 000 рублей. Стоимость при продаже более себестоимости на 15 процентов.
Величина среднего годового остатка оборотных средств – 145 000 000 рублей. Следует установить значение коэффициента, а также узнать, сколько длится один оборот и какой коэффициент загрузки.
А значит, на один рубль проданного товара приходится 14 коп. стоимости запасов оборотных средств. Один оборот длится:
Вот еще один пример. Организация «Степашка» в 2014 году имеет прибыль 249 239 рублей. Показатель оборотности активов на начало года – 48 тыс. руб., в конце – 34 тыс.
В условиях рыночной экономики стабильность положения компании в значительной степени обусловлена ее активностью в работе, которая зависит от эффективного использования ресурсов, широты рынков сбыта, экономической устойчивости.
В финансовом аспекте активность компании проявляется скоростью оборота ее средств, проанализировать которую позволяет коэффициент оборачиваемости оборотных средств и другие показатели.
Важность показателей, характеризующих оборачиваемость средств, объяснима тем, что они показывают прибыльность компании.
Коэффициент (ресурсоотдачи) позволяет увидеть скорость оборота всего капитала фирмы в совокупности. Он показывает, сколько раз осуществляется полный цикл обращения и производства за рассматриваемый период или какое количество денежных единиц дала каждая единица.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывают делением чистой выручки, полученной от реализации, на среднегодовую Данный показатель позволяет произвести оценку эффективности использования активов независимо от источников их образования. Определение показателя ресурсоотдачи показывает количество прибыли, получаемое с каждого вложенного в активы рубля.
От скорости оборота зависит финансовое состояние фирмы, ее ликвидность и платежеспособность. Важнейшими показателями ресурсоотдачи служат период и скорость оборота. Последняя показывает, сколько оборотов капитала произошло за определенный период времени. Средний срок, за который произойдет возврат вложенных в коммерческие операции или называют периодом оборота.
Низкая оборачиваемость (товара, например) свидетельствует о малой эффективности активов фирмы.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Характеристикой скорости оборота с момента оплаты до возвращения денег за реализованные материальные ценности на банковский счет выступает оборачиваемость средств (оборотных). Их сумму рассчитывают, исходя из общего их размера, вычитая остаток денежных активов на расчетном счете.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также рассчитывают отношением (выручки) от реализации товара к сумме оборотных средств фирмы. При расчете не учитываются НДС и акцизный сбор. При уменьшении данного показателя можно сказать, что происходит замедление оборота.
Если происходит ускорение оборота при постоянном объеме реализации, то компании придется использовать меньшее количество оборотных средств. При увеличении оборачиваемости предприятие тратит меньшее количество обратных средств, что позволяет ему использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно. Оборотные средства, высвобожденные из производства, можно применять в других отраслях. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает всю совокупность процессов в деятельности компании: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности.
Основными факторами, оказывающими влияние на оборачиваемость оборотных активов, выступают сокращение длительности общего технологического цикла, улучшение условий сбыта и снабжения, совершенствование организации производства и технологии, четкая организация расчетных платежных отношений.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Предприятиям в процессе работы приходится давать товарные кредиты потребителям, в результате накапливается дебиторская задолженность. Показатель ее оборачиваемости определяет количество оборотов за год средств, вложенных в расчеты.